در حال بارگذاری…
یک مبلغ اولیه را با سرمایه‌گذاری منظم ماهانه ترکیب کنید، هر کدام با بازده خود، و افزایش سالانه یا مبالغ اضافی دوره‌ای اضافه کنید.
سرمایه کل
₹26,33,976
سرمایه بخش منظم
₹23,23,391 (88%)
سرمایه بخش یکجا
₹3,10,585 (12%)
پخش را بزنید یا نوار لغزنده را بکشید تا ببینید سرمایه‌گذاری یکجای شما در روز اول به صندوق ریخته می‌شود و سپس SIP ماهانه‌تان سال به سال در کنارش جاری می‌شود.
روز سرمایه‌گذاری
₹0
سرمایه بخش منظم
₹0
سرمایه بخش یکجا
₹0
سرمایه‌گذاری‌شده
₹0
بازده
₹0
روز اول: سرمایه‌گذاری یکجای ₹1,00,000 شما یکباره به صندوق ریخته می‌شود. از ماه اول، SIP شما به مبلغ ₹10,000/ماه پشت سر آن جاری می‌شود. پخش را بزنید تا رشد هر دو را ببینید.
| سال | سرمایه‌گذاری منظم ماهانه | مجموع سرمایه‌گذاری تجمعی | بخش سرمایه‌گذاری یکجا | بخش سرمایه‌گذاری منظم | سرمایه پایانی |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ₹10,000 | ₹2,20,000 | ₹1,12,000 | ₹1,28,093 | ₹2,40,093 |
| 2 | ₹10,000 | ₹3,40,000 | ₹1,25,440 | ₹2,72,432 | ₹3,97,872 |
| 3 | ₹10,000 | ₹4,60,000 | ₹1,40,493 | ₹4,35,076 | ₹5,75,569 |
| 4 | ₹10,000 | ₹5,80,000 | ₹1,57,352 | ₹6,18,348 | ₹7,75,700 |
| 5 | ₹10,000 | ₹7,00,000 | ₹1,76,234 | ₹8,24,864 | ₹10,01,098 |
| 6 | ₹10,000 | ₹8,20,000 | ₹1,97,382 | ₹10,57,570 | ₹12,54,953 |
| 7 | ₹10,000 | ₹9,40,000 | ₹2,21,068 | ₹13,19,790 | ₹15,40,858 |
| 8 | ₹10,000 | ₹10,60,000 | ₹2,47,596 | ₹16,15,266 | ₹18,62,862 |
| 9 | ₹10,000 | ₹11,80,000 | ₹2,77,308 | ₹19,48,215 | ₹22,25,523 |
| 10 | ₹10,000 | ₹13,00,000 | ₹3,10,585 | ₹23,23,391 | ₹26,33,976 |
این طرح دو روش سرمایه‌گذاری را برای رسیدن به یک هدف ترکیب می‌کند: مبلغی که امروز یکجا سرمایه‌گذاری می‌کنید و مبلغی ثابت که هر ماه به سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهید. پول بیشتر مردم دقیقاً به همین شکل می‌رسد — حقوقی که هر ماه چیزی از آن باقی می‌ماند، به‌علاوه مبالغ بزرگ‌تر گاه‌به‌گاه مانند پس‌انداز، پاداش یا درآمد فروش.
این دو بخش نقش‌های متفاوتی دارند. بخش یکجا بیشترین زمان ممکن را در بازار می‌گذراند و بنابراین بیشتر رشدش را خودش انجام می‌دهد. بخش منظم عادت می‌سازد، خریدهایتان را میان قیمت‌های مختلف پخش می‌کند و مدام پول تازه از درآمد اضافه می‌کند.
نگاه کردن به هر دو با هم به پرسش اصلی پاسخ می‌دهد: کل ثروت شما تا سالی مشخص احتمالاً به کجا می‌رسد و هر بخش چه سهمی در آن دارد. دو محاسبه جداگانه این تصویر یکپارچه را به همین روشنی نشان نمی‌دهند.
قسط ماهانه‌ای که با بازده ۱۲٪ به هر ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ از هدف می‌رسد، بسته به اینکه چه بخشی از هدف را روز اول یکجا سرمایه‌گذاری کنید:
| مدت | بدون مبلغ یکجا | یکجا ۵٪ هدف | یکجا ۱۰٪ هدف |
|---|---|---|---|
| ۱۰ سال | ۴٬۳۰۴ | ۳٬۶۳۶ | ۲٬۹۶۷ |
| ۱۵ سال | ۱٬۹۸۲ | ۱٬۴۳۹ | ۸۹۷ |
| ۲۰ سال | ۱٬۰۰۱ | ۵۱۸ | ۳۵ |
در ۲۰ سال، مبلغ یکجایی برابر ۱۰٪ هدف تقریباً به‌تنهایی به آن می‌رسد، چون حدود ۹٫۶ برابر رشد می‌کند.
فرض بر این است که هر دو بخش بازده یکسان دارند؛ اگر مبلغ یکجا در سپرده یا صندوق درآمد ثابت است، در بالا نرخ پایین‌تر خودش را بدهید. برای مبلغ یکجا به‌تنهایی از ماشین‌حساب سرمایه‌گذاری یکجا و برای هدفی با تاریخ مشخص از ماشین‌حساب هدف استفاده کنید.
یک حالت پایه در نظر بگیرید: سرمایه‌گذاری منظم ماهانه در کنار یک مبلغ یکجا، هر دو با بازده فرضی ۱۲ درصد در سال برای ۱۵ سال. ردیف اول جدول زیر همین حالت پایه است؛ دو ردیف بعدی هر بخش را به‌تنهایی نشان می‌دهند و هر ردیف پس از آن فقط یک عامل را تغییر می‌دهد. همه ارقام با همان فرمولی محاسبه شده‌اند که این ماشین‌حساب به کار می‌برد.
| سناریو | سرمایه‌گذاری‌شده | سود تخمینی | ارزش کل |
|---|---|---|---|
| ₹10,000 ماهانه + ₹5,00,000 یکجا · ۱۲٪ · ۱۵ سال (حالت پایه) | ₹23,00,000 | ₹54,82,543 | ₹77,82,543 |
| فقط منظم — ₹10,000 ماهانه، بدون مبلغ یکجا | ₹18,00,000 | ₹32,45,760 | ₹50,45,760 |
| فقط یکجا — ₹5,00,000، بدون سرمایه‌گذاری منظم | ₹5,00,000 | ₹22,36,783 | ₹27,36,783 |
| حالت پایه با افزایش سالانه ۱۰٪ در سرمایه‌گذاری منظم | ₹43,12,698 | ₹71,07,935 | ₹1,14,20,632 |
| حالت پایه به‌علاوه افزودن ₹50,000 به بخش یکجا در هر سال | ₹30,50,000 | ₹66,14,216 | ₹96,64,216 |
| حالت پایه با بازده ۷٪ برای بخش یکجا به‌جای ۱۲٪ | ₹23,00,000 | ₹41,25,276 | ₹64,25,276 |
| حالت پایه، ادامه‌یافته تا ۲۰ سال | ₹29,00,000 | ₹1,19,14,626 | ₹1,48,14,626 |
بخش یکجا فقط حدود یک‌پنجم پول سرمایه‌گذاری‌شده است، اما حدود یک‌سوم ارزش نهایی را می‌سازد — چون در تمام ۱۵ سال با سود مرکب رشد می‌کند، در حالی که هر قسط ماهانه مدت کوتاه‌تری سرمایه‌گذاری می‌ماند.
افزایش سالانه ۱۰ درصدی سرمایه‌گذاری منظم ارزش نهایی را نزدیک به نصف بالا می‌برد، اما مبلغ پرداختی را هم تقریباً دو برابر می‌کند؛ پس ستون بازده را هم در کنار کل مقایسه کنید.
افزودن مبلغی سالانه به بخش یکجا ارزش نهایی را حدود یک‌چهارم افزایش می‌دهد.
اگر بخش یکجا جایی با بازده ۷ درصد به‌جای ۱۲ درصد نگه داشته شود، ارزش خودش تقریباً نصف می‌شود و کل ترکیبی حدود یک‌ششم کاهش می‌یابد — دلیلی برای انتخاب سنجیده محل بخش یکجا.
پنج سال سرمایه‌گذاری بیشتر ارزش نهایی را تقریباً دو برابر می‌کند، در حالی که فقط حدود یک‌چهارم پول بیشتر اضافه می‌شود. مانند هر طرح مبتنی بر سود مرکب، زمان قوی‌ترین اهرم است.
هر روش جایگاه خودش را دارد. طرح ترکیبی فقط از هر دو نوع پولی استفاده می‌کند که احتمالاً در اختیار دارید.
| جنبه | فقط منظم | فقط یکجا | منظم + یکجا |
|---|---|---|---|
| پول لازم | مبلغی ماهانه و منظم | مبلغی بزرگ در ابتدا | کمی پس‌انداز در حال حاضر به‌علاوه مبلغی ماهانه |
| زمان حضور در بازار | به‌تدریج ساخته می‌شود | بیشترین از روز اول | پس‌انداز از روز اول رشد می‌کند و پول تازه همچنان می‌رسد |
| آسیب‌پذیری در برابر افت درست پس از شروع | کم | زیاد — همه پول با یک قیمت وارد می‌شود | متوسط — به اندازه بخش یکجا بستگی دارد |
| ادامه سرمایه‌گذاری از درآمد | بله | خیر | بله |
| مناسب برای | حقوق‌بگیرانی که از صفر شروع می‌کنند | کسی که پولی ناگهانی دارد ولی مازاد ماهانه ندارد | بیشتر مردم که هم پس‌انداز دارند و هم مازاد ماهانه |
برای بررسی جداگانه هر بخش، از ماشین‌حساب سرمایه‌گذاری منظم یا ماشین‌حساب سرمایه‌گذاری یکجا استفاده کنید.
خیلی، چون مبلغ اولیه در کل مدت سود مرکب می‌گیرد. برای رسیدن به ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ در ۱۵ سال با بازده ۱۲٪:
با شروع از ۱۵۰٬۰۰۰ قسط به حدود ۳۵۰ می‌رسد: خود مبلغ اولیه به حدود ۸۲۱٬۰۰۰ می‌رسد.
هر بخش جداگانه رشد می‌کند و حاصل‌ها جمع می‌شوند. ماهانه ۱٬۰۰۰ به‌علاوه ۵۰٬۰۰۰ اولیه، هر دو با بازده ۱۲٪ به مدت ۱۵ سال:
سرمایه‌گذاری یکجا حدود یک‌پنجم پول گذاشته‌شده است، اما بیش از یک‌سوم ارزش نهایی.
اگر از قبل پس‌اندازی برای سرمایه‌گذاری یکجا دارید اما می‌خواهید از درآمد ماهانه خود نیز به سرمایه‌گذاری ادامه دهید، ترکیب هر دو در یک برنامه، سرمایه کل واقعی و میزان مشارکت هر بخش در آن را نشان می‌دهد — چیزی که دو ماشین‌حساب جداگانه نمی‌توانند به‌طور همزمان نمایش دهند.
بله. هر بخش نرخ بازده سالانه مورد انتظار خاص خود را دارد، زیرا سرمایه‌گذاری منظم و یکجا اغلب در صندوق‌ها یا تخصیص‌های دارایی متفاوتی سرمایه‌گذاری می‌شوند.
این گزینه به شما امکان می‌دهد علاوه بر سرمایه‌گذاری یکجای اولیه، بخش سرمایه‌گذاری یکجا را با مبلغی دوره‌ای — فصلی، شش‌ماهه، سالانه یا هر دو سال یک‌بار — تقویت کنید که برای شبیه‌سازی پاداش‌ها یا مازاد دوره‌ای که قصد سرمایه‌گذاری آن را دارید مفید است.
بخش سرمایه‌گذاری منظم و بخش سرمایه‌گذاری یکجا به‌طور مستقل شبیه‌سازی می‌شوند، هرکدام ماهانه با نرخ خود رشد مرکب می‌یابند، و ارزش آن‌ها هر سال با هم جمع می‌شود. برای فرمول‌های دقیق به بخش «نحوه محاسبه اعداد» در پایین مراجعه کنید.
خیر. این تخمین فرض می‌کند نرخ‌های بازده سالانه برای هر دو بخش در کل دوره ثابت است، در حالی که بازارهای واقعی هرگز چنین چیزی ارائه نمی‌دهند. نتیجه را یک تخمین برنامه‌ریزی در نظر بگیرید، نه یک تضمین.
بله، به‌صورت تقریبی. سرمایه‌گذاری ماهانه منظم خود را ادامه دهید و از «سرمایه‌گذاری یکجای اضافی» برای شبیه‌سازی پول اضافه‌ای استفاده کنید که قصد دارید هنگام افت بازار سرمایه‌گذاری کنید — برای مثال، یک واریز سالانه اگر انتظار دارید تقریباً سالی یک بار در افت بازار خرید کنید. این ماشین‌حساب زمان افت‌ها را پیش‌بینی نمی‌کند و قیمت‌های پایین‌تری را که با آن خرید می‌کنید شبیه‌سازی نمی‌کند؛ برای هر واریز نرخ بازده یکسانی فرض می‌کند، پس نتیجه را برآوردی تقریبی برای برنامه سرمایه‌گذاری منظم + خرید در افت بازار در نظر بگیرید.
از آنچه دارید شروع کنید، نه از یک فرمول. پس‌اندازی که همین حالا بی‌استفاده مانده و در چند سال آینده به آن نیاز ندارید می‌تواند بخش یکجا باشد؛ مبلغ ماهانه باید همان مقداری باشد که بودجه شما پس از هزینه‌ها، اقساط وام و صندوق اضطراری به‌راحتی از پسش برمی‌آید. با این ماشین‌حساب بررسی کنید که این ترکیب به هدفتان می‌رسد یا نه — و اگر می‌خواهید از مبلغ هدف به عقب حساب کنید، از ماشین‌حساب هدف استفاده کنید.
لزوماً نه. بسیاری از سرمایه‌گذاران بخش یکجا را در صندوقی مختلط یا درآمد ثابت با ثبات بیشتر می‌گذارند و بخش منظم را در سهام نگه می‌دارند، یا برعکس. مهم این است که مجموع این دو با ترکیب دارایی‌ای که هدف و تحمل ریسک شما می‌طلبد جور باشد. به همین دلیل این ماشین‌حساب برای هر بخش نرخ بازده مورد انتظار جداگانه‌ای در نظر می‌گیرد.
اگر بازار در افق زمانی شما رشد کند، سرمایه‌گذاری همین حالا معمولاً نتیجه بهتری دارد، چون همه مبلغ از روز اول با سود مرکب رشد می‌کند. اگر افت بازار کمی پس از سرمایه‌گذاری نگرانتان می‌کند، می‌توانید آن را طی ۶ تا ۱۲ ماه به‌تدریج وارد سهام کنید — مثلاً با طرح انتقال منظم (STP) از یک صندوق بازار پول — در حالی که سرمایه‌گذاری منظم ماهانه طبق روال ادامه دارد.
خیر. گزینه «سرمایه‌گذاری منظم فزاینده» فقط مبلغ ماهانه را در آغاز هر سال جدید افزایش می‌دهد. برای بزرگ کردن بخش یکجا در طول زمان، «سرمایه‌گذاری یکجای اضافی» را فعال کنید و مبلغ و تناوب آن را انتخاب کنید.
بخش سرمایه‌گذاری منظم و بخش سرمایه‌گذاری یکجا به‌طور مستقل شبیه‌سازی می‌شوند، هرکدام ماهانه با نرخ بازده مورد انتظار خود رشد مرکب می‌یابند، و سپس برای به‌دست‌آوردن سرمایه کل با هم جمع می‌شوند.
بخش سرمایه‌گذاری منظم هر مشارکت ماهانه (که در ابتدای ماه سرمایه‌گذاری شده و به‌صورت اختیاری هرساله افزایش می‌یابد) را با نرخ ماهانه اسمی برآمده از بازده سالانه‌اش رشد مرکب می‌دهد. بخش سرمایه‌گذاری یکجا مبلغ اولیه — به‌علاوه هر افزایش دوره‌ای — را با نرخ ماهانه معادل بازده سالانه‌اش رشد مرکب می‌دهد، بنابراین بدون افزایش دوره‌ای، به فرمول استاندارد سرمایه‌گذاری یکجا تقلیل می‌یابد.
نرخ ماهانه بخش سرمایه‌گذاری منظم
i(sip) = بازده سالانه سرمایه‌گذاری منظم ÷ 12
نرخ ماهانه بخش سرمایه‌گذاری یکجا
i(lumpsum) = (1 + بازده سالانه سرمایه‌گذاری یکجا)^(1/12) − 1
ارزش کل
ارزش کل = ارزش بخش سرمایه‌گذاری منظم + ارزش بخش سرمایه‌گذاری یکجا
ماشین‌حساب‌ها و راهنماهای SIPCafe فقط برای آموزش و برنامه‌ریزی هستند و مشاوره سرمایه‌گذاری، مالیاتی یا حقوقی محسوب نمی‌شوند. نتایج برآوردهایی بر پایه فرض‌هایی است که وارد می‌کنید؛ بازده واقعی متفاوت است و تضمینی ندارد. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، مشورت با یک مشاور مالی واجد شرایط را در نظر بگیرید. SIPCafe مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده نیست و هیچ اوراق بهادار، صندوق یا طرح مشخصی را توصیه نمی‌کند. هر سرمایه‌گذاری با ریسک بازار همراه است؛ پیش از سرمایه‌گذاری، اسناد رسمی صندوق یا طرح را با دقت بخوانید.