ماشینحساب استراتژی بازنشستگی سه سبدی
امنیت برای چند سال آینده، ثبات برای سالهای بعد، رشد برای باقی پول — و یک سقوط بازار برای آزمودن برنامه، سال به سال.
برنامه بازنشستگی شما
سه سبد شما
سبد ۱
سبد امن
$1,260,000
8.4٪ از سرمایه
هزینه 3 سال آینده را در سرمایهگذاریهای شبهنقد نگه میدارد. همه برداشتهای ماهانه از اینجا انجام میشود.
سبد ۲
سبد ثبات
$2,940,000
19.6٪ از سرمایه
هزینه سالهای 4 تا 10 را در سرمایهگذاریهای با ریسک متوسط نگه میدارد. هر سال سبد امن را پر میکند و شما را از بازارهای بد عبور میدهد.
سبد ۳
سبد رشد
$10,800,000
72.0٪ از سرمایه
همه باقیمانده، سرمایهگذاریشده در سهام برای رشد بلندمدت. فقط پس از یک سال خوب سبد ثبات را پر میکند، پس هرگز مجبور نیست در بازار نزولی بفروشد.
بازار و توازن مجدد
سال خوب سالی است که بازار به اوج قبلی خود (یا بالاتر) برگشته باشد. پس از سقوط، تا بهبود کامل به سبد رشد دست زده نمیشود، بنابراین سبد ثبات باید مدت بیشتری دوام بیاورد.
سقوط 1
سهام در سالی که 40 ساله میشوید 30٪ افت میکند، سپس به مدت 3 سال سالانه حدود 12.6٪ بازده میدهد تا به سطح قبلی برگردد.
سقوط 2
سهام در سالی که 55 ساله میشوید 40٪ افت میکند، سپس به مدت 4 سال سالانه حدود 13.6٪ بازده میدهد تا به سطح قبلی برگردد.
سقوطی که در حین بهبود بازار شروع شود، جای باقیمانده آن بهبود را میگیرد.
پول شما تا سن 95 کافی است
در سن 95 هنوز $113,936,774 خواهید داشت، حدود $4,622,121 به قیمتهای روز بازنشستگی.
هیچ فروش اجباریای نبود. سبد ثبات شما را از 7 سال بد عبور داد، بدون اینکه در بازار نزولی سهامی فروخته شود.
میزان تأمین برنامه
103%
سرمایه لازم بدون کسری
$14,521,982
$478,018 مازاد
حداکثر هزینه ماهانه ممکن
$36,152
به قیمتهای روز بازنشستگی
هزینه ماهانه در سن 40
$35,000
هزینه ماهانه در سن 94
$813,926
کل برداشت
$165,552,251
سالهای بد (سبد رشد دستنخورده)
7
مانده نهایی
$113,936,774
مجموع بازده کسبشده: $264,489,025
ماشین زمان سبدها
دکمه پخش را بزنید یا نوار را بکشید تا ببینید پول چگونه از رشد به ثبات و سپس به امن سرازیر میشود — و وقتی بازار سقوط میکند چه اتفاقی میافتد.
روز اول
سن 40
سبد امن
$1,260,000
سبد ثبات
$2,940,000
سبد رشد
$10,800,000
مجموع
$15,000,000
سرمایه $15,000,000 شما تقسیم میشود: $1,260,000 به سبد امن، $2,940,000 به سبد ثبات و $10,800,000 به سبد رشد میرود.
پیشبینی سال به سال
سالهای سایهدار سالهایی هستند که بازار زیر اوج قبلی است. روی نقطهای از نمودار یا ردیفی از جدول کلیک کنید تا ماشین زمان به آن سال برود.
| سن | بازده سهام | هزینه ماهانه | برداشت (سال) | انتقال در توازن مجدد | امن | ثبات | رشد | مجموع |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
40سقوط | -30.0%سال بد | $35,000 | $420,000 | $431,789 | $1,335,600 | $2,752,229 | $7,560,000 | $11,647,829 |
41 | +12.6%سال بد | $37,100 | $445,200 | $457,697 | $1,415,736 | $2,522,966 | $8,514,434 | $12,453,136 |
42 | +12.6%سال بد | $39,326 | $471,912 | $485,159 | $1,500,680 | $2,247,213 | $9,589,363 | $13,337,256 |
43 | +12.6%سال خوب | $41,686 | $500,227 | $1,792,220$514,268 | $1,590,721 | $3,711,682 | $9,007,780 | $14,310,183 |
44 | +12.7%سال خوب | $44,187 | $530,240 | $459,757$545,124 | $1,686,164 | $3,934,383 | $9,690,434 | $15,310,982 |
45 | +12.7%سال خوب | $46,838 | $562,055 | $487,343$577,832 | $1,787,334 | $4,170,446 | $10,432,081 | $16,389,862 |
46 | +12.7%سال خوب | $49,648 | $595,778 | $516,583$612,501 | $1,894,574 | $4,420,673 | $11,238,547 | $17,553,794 |
47 | +12.7%سال خوب | $52,627 | $631,525 | $547,578$649,252 | $2,008,249 | $4,685,913 | $12,116,298 | $18,810,460 |
48 | +12.7%سال خوب | $55,785 | $669,416 | $580,433$688,207 | $2,128,743 | $4,967,068 | $13,072,515 | $20,168,327 |
49 | +12.7%سال خوب | $59,132 | $709,581 | $615,259$729,499 | $2,256,468 | $5,265,092 | $14,115,178 | $21,636,738 |
50 | +12.7%سال خوب | $62,680 | $752,156 | $652,174$773,269 | $2,391,856 | $5,580,998 | $15,253,162 | $23,226,015 |
51 | +12.7%سال خوب | $66,440 | $797,285 | $691,305$819,665 | $2,535,368 | $5,915,858 | $16,496,339 | $24,947,564 |
52 | +12.7%سال خوب | $70,427 | $845,123 | $732,783$868,845 | $2,687,490 | $6,270,809 | $17,855,705 | $26,814,003 |
53 | +12.7%سال خوب | $74,652 | $895,830 | $776,750$920,976 | $2,848,739 | $6,647,058 | $19,343,505 | $28,839,301 |
54 | +12.7%سال خوب | $79,132 | $949,580 | $823,355$976,234 | $3,019,663 | $7,045,881 | $20,973,390 | $31,038,935 |
55سقوط | -40.0%سال بد | $83,880 | $1,006,554 | $1,034,808 | $3,200,843 | $6,595,877 | $12,584,034 | $22,380,755 |
56 | +13.6%سال بد | $88,912 | $1,066,948 | $1,096,897 | $3,392,894 | $6,046,435 | $14,298,223 | $23,737,552 |
57 | +13.6%سال بد | $94,247 | $1,130,965 | $1,162,711 | $3,596,467 | $5,385,576 | $16,245,918 | $25,227,961 |
58 | +13.6%سال بد | $99,902 | $1,198,822 | $1,232,473 | $3,812,255 | $4,600,102 | $18,458,927 | $26,871,285 |
59 | +13.6%سال خوب | $105,896 | $1,270,752 | $5,753,491$1,306,422 | $4,040,991 | $9,428,978 | $15,219,899 | $28,689,868 |
60 | +12.7%سال خوب | $112,250 | $1,346,997 | $1,167,945$1,384,807 | $4,283,450 | $9,994,717 | $15,982,218 | $30,260,385 |
61 | +12.7%سال خوب | $118,985 | $1,427,817 | $1,238,022$1,467,895 | $4,540,457 | $10,594,400 | $16,771,141 | $31,905,998 |
62 | +12.7%سال خوب | $126,124 | $1,513,486 | $1,312,303$1,555,969 | $4,812,885 | $11,230,064 | $17,585,839 | $33,628,787 |
63 | +12.7%سال خوب | $133,691 | $1,604,295 | $1,391,041$1,649,327 | $5,101,658 | $11,903,868 | $18,425,122 | $35,430,647 |
64 | +12.7%سال خوب | $141,713 | $1,700,553 | $1,474,504$1,748,287 | $5,407,757 | $12,618,100 | $19,287,385 | $37,313,242 |
65 | +12.7%سال خوب | $150,215 | $1,802,586 | $1,562,974$1,853,184 | $5,732,223 | $13,375,186 | $20,170,534 | $39,277,942 |
66 | +12.7%سال خوب | $159,228 | $1,910,741 | $1,656,752$1,964,375 | $6,076,156 | $14,177,697 | $21,071,910 | $41,325,763 |
67 | +12.7%سال خوب | $168,782 | $2,025,385 | $1,756,158$2,082,238 | $6,440,725 | $15,028,359 | $21,988,198 | $43,457,282 |
68 | +12.7%سال خوب | $178,909 | $2,146,908 | $1,861,527$2,207,172 | $6,827,169 | $15,930,060 | $22,915,324 | $45,672,554 |
69 | +12.7%سال خوب | $189,644 | $2,275,723 | $1,973,219$2,339,602 | $7,236,799 | $16,885,864 | $23,848,342 | $47,971,005 |
70 | +12.7%سال خوب | $201,022 | $2,412,266 | $2,091,612$2,479,978 | $7,671,007 | $17,899,016 | $24,781,297 | $50,351,320 |
71 | +12.7%سال خوب | $213,084 | $2,557,002 | $2,217,109$2,628,777 | $8,131,267 | $18,972,957 | $25,707,078 | $52,811,302 |
72 | +12.7%سال خوب | $225,869 | $2,710,422 | $2,350,135$2,786,504 | $8,619,143 | $20,111,334 | $26,617,243 | $55,347,721 |
73 | +12.7%سال خوب | $239,421 | $2,873,048 | $2,491,143$2,953,694 | $9,136,292 | $21,318,014 | $27,501,833 | $57,956,139 |
74 | +12.7%سال خوب | $253,786 | $3,045,431 | $2,640,612$3,130,916 | $9,684,469 | $22,597,095 | $28,349,142 | $60,630,706 |
75 | +12.7%سال خوب | $269,013 | $3,228,156 | $2,799,048$3,318,771 | $10,265,538 | $23,952,921 | $29,145,474 | $63,363,933 |
76 | +12.7%سال خوب | $285,154 | $3,421,846 | $2,966,991$3,517,897 | $10,881,470 | $25,390,096 | $29,874,858 | $66,146,424 |
77 | +12.7%سال خوب | $302,263 | $3,627,157 | $3,145,011$3,728,971 | $11,534,358 | $26,913,502 | $30,518,727 | $68,966,587 |
78 | +12.7%سال خوب | $320,399 | $3,844,786 | $3,333,712$3,952,709 | $12,226,419 | $28,528,312 | $31,055,554 | $71,810,286 |
79 | +12.7%سال خوب | $339,623 | $4,075,473 | $3,533,734$4,189,871 | $12,960,005 | $30,240,011 | $31,460,442 | $74,660,457 |
80 | +12.7%سال خوب | $360,000 | $4,320,002 | $3,745,758$4,441,264 | $13,737,605 | $32,054,411 | $31,704,655 | $77,496,671 |
81 | +12.7%سال خوب | $381,600 | $4,579,202 | $3,970,504$4,707,739 | $14,561,861 | $33,977,676 | $31,755,095 | $80,294,632 |
82 | +12.7%سال خوب | $404,496 | $4,853,954 | $4,208,734$4,990,204 | $15,435,573 | $36,016,337 | $31,573,702 | $83,025,611 |
83 | +12.7%سال خوب | $428,766 | $5,145,191 | $4,461,258$5,289,616 | $16,361,707 | $38,177,317 | $31,116,780 | $85,655,804 |
84 | +12.7%سال خوب | $454,492 | $5,453,902 | $4,728,934$5,606,993 | $17,343,410 | $40,467,956 | $30,334,233 | $88,145,598 |
85 | +12.7%سال خوب | $481,761 | $5,781,137 | $1,115,335$5,943,413 | $18,384,014 | $36,768,028 | $35,296,708 | $90,448,751 |
86 | +12.7%سال خوب | $510,667 | $6,128,005 | $1,041,314$6,300,017 | $19,487,055 | $32,478,425 | $40,814,528 | $92,780,008 |
87 | +12.7%سال خوب | $541,307 | $6,495,685 | $954,396$6,678,018 | $20,656,278 | $27,541,705 | $46,945,227 | $95,143,210 |
88 | +12.7%سال خوب | $573,786 | $6,885,426 | $853,298$7,078,699 | $21,895,655 | $21,895,655 | $53,752,355 | $97,543,665 |
89 | +12.7%سال خوب | $608,213 | $7,298,552 | $736,633$7,503,421 | $23,209,394 | $15,472,930 | $61,306,132 | $99,988,456 |
90 | +12.7%سال خوب | $644,705 | $7,736,465 | $602,896$7,953,627 | $24,601,958 | $8,200,653 | $69,684,180 | $102,486,790 |
91 | +12.7%سال خوب | $683,388 | $8,200,653 | $450,459$8,430,844 | $26,078,076 | $0 | $78,972,336 | $105,050,412 |
92 | +12.7%سال خوب | $724,391 | $8,692,692 | $277,558$277,558 | $18,428,507 | $0 | $89,265,564 | $107,694,070 |
93 | +12.7%سال خوب | $767,854 | $9,214,253 | $278,752$278,752 | $9,767,109 | $0 | $100,865,424 | $110,632,532 |
94 | +12.7%سال خوب | $813,926 | $9,767,109 | — | $279,090 | $0 | $113,657,684 | $113,936,774 |
پرسشهای متداول
1استراتژی بازنشستگی سه سبدی چیست؟
این استراتژی پول بازنشستگی شما را بر اساس زمانی که به آن نیاز دارید تقسیم میکند. سبد امن هزینه ۱ تا ۳ سال آینده را در سرمایهگذاریهای شبهنقد نگه میدارد و هر ماه از آن برداشت میکنید. سبد ثبات چند سال بعدی را در سرمایهگذاریهای با ریسک متوسط مانند صندوقهای درآمد ثابت یا مختلط نگه میدارد. سبد رشد باقی پول را در سهام نگه میدارد. با گذشت سالها پول از رشد به ثبات و سپس به امن سرازیر میشود.
2توازن مجدد در این ماشینحساب چگونه کار میکند؟
سالی یک بار، سبد ثبات سبد امن را تا هدفش پر میکند. سپس فقط اگر بازار سال خوبی داشته باشد، سبد رشد سبد ثبات را پر میکند. پس از یک سال بد، سبد رشد برای بهبود دستنخورده میماند و سبد ثبات بهتنهایی به تأمین سبد امن ادامه میدهد. هر سبدی که از هدفش بیشتر شود، مازاد را به سبد پرریسکتر بعدی میفرستد.
3فروش اجباری چیست؟
اگر بازارها بیش از مدتی که سبد ثبات دوام میآورد پایین بمانند، سبد امن همچنان به پول نیاز دارد، پس باید سهام را با وجود قیمتهای پایین فروخت. این فروش اجباری است و دقیقاً همان چیزی است که استراتژی برای جلوگیری از آن طراحی شده است. اگر آن را دیدید، سالهای بیشتری به سبد ثبات اضافه کنید یا بهبود کوتاهتری را آزمایش کنید.
4کدام قاعده توازن مجدد را انتخاب کنم؟
«سال گذشته مثبت بود» به محض اینکه سهام یک سال رشد داشته باشد دوباره از سبد رشد برداشت میکند: سبد ثبات پرتر میماند، اما بخشی از سهام پیش از بهبود کامل فروخته میشود. «بازار به اوج خود برگشته» صبر میکند تا سهام به اوج قبلی برگردد: از سبد رشد بهتر محافظت میکند اما سبد ثبات را مدت بیشتری خالی میکند. هر دو را با یک سقوط یکسان امتحان کنید و نتایج را مقایسه کنید.
5چرا سقوط درست در آغاز بازنشستگی را آزمایش کنیم؟
این بدترین حالت است و به آن ریسک ترتیب بازده میگویند. وقتی بازار زود سقوط کند، سبد رشد در بزرگترین اندازه خود است و هنوز دههها برداشت پیش رو دارید. همان سقوط ۱۵ سال بعد معمولاً آسیب بسیار کمتری میزند. سن سقوط را تغییر دهید تا تفاوت را ببینید.
6آیا میتوانم بیش از یک سقوط بازار را آزمایش کنم؟
بله. تا پنج سقوط اضافه کنید که هر کدام سن، میزان افت و زمان بهبود خود را دارد. سقوطهای پشت سر هم آزمون واقعی سبد ثبات هستند: اگر سقوط دوم پیش از بهبود کامل سقوط اول رخ دهد، سبد رشد مدت بیشتری زیر اوج قبلی میماند و ممکن است سبد ثبات پیش از پر شدن دوباره تمام شود.
7هر سبد باید چند سال را نگه دارد؟
تقسیم رایج ۱ تا ۳ سال در سبد امن و ۳ تا ۷ سال در سبد ثبات است. این دو با هم باید یک افت معمول بازار و بهبود آن را پوشش دهند. سالهای بیشتر یعنی فروش اجباری کمتر، اما سبد رشد کوچکتر و بازده بلندمدت کمتر.
8استراتژی سه سبدی در برابر دو سبدی: تفاوت چیست؟
استراتژی دو سبدی سبد امن را طبق یک برنامه ثابت و مستقیماً از سبد رشد پر میکند، هر کاری که بازار بکند. استراتژی سه سبدی یک سبد ثبات بین این دو قرار میدهد تا سهام فقط پس از سالهای خوب فروخته شود و سالهای بد را سبد میانی پوشش دهد. کمی پیگیری بیشتری لازم دارد، اما سقوطهای بازار را بهتر تحمل میکند. ماشینحساب استراتژی دو سبدی SIPCafe را با همین سرمایه امتحان کنید تا مقایسه کنید.
9آیا بازدههای این ماشینحساب تضمینشده است؟
خیر. هر سبد از یک بازده سالانه ثابت استفاده میکند و سناریوی سقوط فقط یک فرض ساده است، نه پیشبینی. بازارهای واقعی ممکن است بیش از یک بار سقوط کنند و سریعتر یا کندتر بهبود یابند. نتایج را راهنمای برنامهریزی بدانید، نه یک وعده.
نحوه محاسبه اعداد
برنامه ماه به ماه از سن بازنشستگی تا سن پایان برداشت شبیهسازی میشود. هزینه ماهانهای که وارد میکنید برای سال اول بازنشستگی به کار میرود و سپس هر سال یک بار به اندازه نرخ تورم افزایش مییابد.
در روز اول، سبد امن هزینه ماهانه × ۱۲ × N1 (N1 = سالهای هزینه پوششدادهشده آن) را میگیرد، سبد ثبات هزینه ماهانه بعدی × ۱۲ × N2 را میگیرد و هرچه باقی بماند به سبد رشد میرود. اهداف از پیش با تورم افزایش داده نمیشوند، چون هر سبد در حین پرداخت همچنان بازده خود را کسب میکند. نزدیک پایان برنامه، اهداف هرگز بیش از سالهای باقیمانده را پوشش نمیدهند.
در پایان هر سال، هر دو هدف با هزینه سال آینده دوباره محاسبه میشوند. ابتدا سبد ثبات سبد امن را تا هدفش پر میکند. سپس بازار بر اساس سالی که تازه تمام شده سنجیده میشود: پس از یک سال خوب، سبد رشد سبد ثبات را تا هدفش پر میکند (یا مازاد را پس میگیرد)؛ پس از یک سال بد برای بهبود دستنخورده میماند. اگر سبد ثبات نتواند سبد امن را کامل پر کند، کسری از سبد رشد برداشته میشود — که اگر سال بد بوده باشد فروش اجباری است.
هر ماه هزینه آن ماه به ترتیب از سبد امن، سپس سبد ثبات و سپس سبد رشد پرداخت میشود. پس از آن هر سبد با نرخ ماهانه خود رشد میکند. در سناریوی سقوط، سبد رشد در سال سقوط به اندازه درصد سقوط زیان میکند و سپس در هر سال بهبود بازده یکسانی میگیرد تا به سطح پیش از سقوط برگردد.
هزینه ماهانه در سال y
E(y) = هزینه ماهانه در بازنشستگی × (1 + تورم)^y
اهداف سبدها در هر توازن مجدد سالانه
امن = E(y) × 12 × N1، ثبات = E(y) × 12 × N2
سال خوب
بازده سهام در سال ≥ 0% یا شاخص بازار ≥ اوج قبلی
بازده سهام در سالهای بهبود
r = (1 ÷ (1 − درصد سقوط))^(1 ÷ سالهای بهبود) − 1
هر ماه، برای هر سبد
مانده = (مانده − برداشت) × (1 + بازده ماهانه)
- سبد امن و سبد ثبات هر ماه با بازده سالانه ÷ ۱۲ مرکب میشوند. در سالهای عادی سبد رشد نیز همینطور است؛ در سالهای سقوط و بهبود نرخ ماهانه آن طوری تنظیم میشود که بازده کل سال دقیقاً برابر رقم سقوط یا بهبود باشد.
- اگر چند سقوط وجود داشته باشد، به ترتیب سن اعمال میشوند. سقوطی که در حین یک بهبود قبلی شروع شود جای باقیمانده آن را میگیرد و بهبود خودش بازار را فقط به سطح درست پیش از آن برمیگرداند — بنابراین بازار ممکن است سالهای بیشتری زیر اوج قدیمیتر بماند.
- شاخص بازار از ۱ شروع میشود و بازدههای سالانه سبد رشد را دنبال میکند. قاعده «برگشت به اوج» آن را با بالاترین سطحی که تاکنون رسیده مقایسه میکند، نه با مانده سبد، چون پر کردن و برداشت مانده را تغییر میدهند.
- سرمایه لازم و بیشترین هزینه ماهانه با اجرای مکرر کل شبیهسازی (جستوجوی دودویی) به دست میآیند تا برنامه دقیقاً تا سن هدف شما دوام بیاورد.
- ارزش در زمان بازنشستگی، مبالغ هر سال را بر تورم کل از زمان بازنشستگی تقسیم میکند. همه ارقام فقط هنگام نمایش گرد میشوند.