برآورد کنید یک سرمایه‌گذاری یک‌باره چقدر می‌شود، به پول و به قیمت‌های امروز، با مبالغ اضافی اختیاری در سال‌های بعد.
سرمایه‌گذاری‌شده
₹1,00,000
سود
₹2,10,585
ارزش کل
₹3,10,585
جمع کل
₹3,10,585
دکمه پخش را بزنید یا نوار لغزنده را بکشید تا ببینید سرمایه‌گذاری یکجای شما در روز اول وارد صندوق می‌شود و سپس سال به سال خودبه‌خود رشد می‌کند.
روز سرمایه‌گذاری
₹1,00,000
سرمایه‌گذاری
₹1,00,000
بازده
₹0
رشد
۱×
روز اول: ₹1,00,000 یکجا از کیف پول شما به صندوق منتقل می‌شود. از اینجا خودبه‌خود رشد می‌کند؛ با بازده سالانه ۱۲٪، پول تقریباً هر ۶٫۱ سال دو برابر می‌شود. برای تماشا پخش را بزنید.
| سال | سرمایه‌گذاری‌شده | سود تخمینی | ارزش کل |
|---|---|---|---|
| 1 | ₹1,00,000 | ₹12,000 | ₹1,12,000 |
| 2 | ₹1,00,000 | ₹25,440 | ₹1,25,440 |
| 3 | ₹1,00,000 | ₹40,493 | ₹1,40,493 |
| 4 | ₹1,00,000 | ₹57,352 | ₹1,57,352 |
| 5 | ₹1,00,000 | ₹76,234 | ₹1,76,234 |
| 6 | ₹1,00,000 | ₹97,382 | ₹1,97,382 |
| 7 | ₹1,00,000 | ₹1,21,068 | ₹2,21,068 |
| 8 | ₹1,00,000 | ₹1,47,596 | ₹2,47,596 |
| 9 | ₹1,00,000 | ₹1,77,308 | ₹2,77,308 |
| 10 | ₹1,00,000 | ₹2,10,585 | ₹3,10,585 |
سرمایه‌گذاری یکجا یعنی واریز کل مبلغ به‌صورت یک‌باره در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق شاخصی، سبد سهام، سپرده مدت‌دار یا ابزاری مشابه. به‌جای آنکه پول را کم‌کم وارد کنید، همه آن را در یک روز به کار می‌اندازید و همان‌جا نگه می‌دارید.
این مبالغ معمولاً از پولی می‌آیند که یکجا به دستتان می‌رسد: پاداش سالانه، فروش ملک، سررسید بیمه‌نامه یا سپرده، ارث، یا پس‌اندازی که در حساب بانکی جمع شده است. پس از سرمایه‌گذاری نیازی به واریز بیشتر نیست و تمام رشد از بازده به دست می‌آید.
چون هر واحد پول از روز اول با سود مرکب رشد می‌کند، سرمایه‌گذاری یکجا بیشترین زمان ممکن را در بازار می‌گذراند. همین ویژگی ریسک اصلی آن هم هست: کل مبلغ با یک قیمت وارد می‌شود، پس افتی شدید کمی پس از سرمایه‌گذاری، همه آن را یکجا تحت تأثیر قرار می‌دهد.
مبلغ خود را در عدد مدت و بازده‌تان ضرب کنید، با سود مرکب سالانه مثل همین ماشین‌حساب:
| مدت | بازده ۸٪ | بازده ۱۰٪ | بازده ۱۲٪ |
|---|---|---|---|
| ۵ سال | ۱٫۴۷× | ۱٫۶۱× | ۱٫۷۶× |
| ۱۰ سال | ۲٫۱۶× | ۲٫۵۹× | ۳٫۱۱× |
| ۱۵ سال | ۳٫۱۷× | ۴٫۱۸× | ۵٫۴۷× |
| ۲۰ سال | ۴٫۶۶× | ۶٫۷۳× | ۹٫۶۵× |
| ۲۵ سال | ۶٫۸۵× | ۱۰٫۸۳× | ۱۷٫۰۰× |
برعکس خوانده شود، مبلغ لازم برای هدف را می‌دهد: با بازده ۱۲٪، هدفی در ۱۵ سال بعد حدود ۱۸٪ خودش را امروز لازم دارد (۱ ÷ ۵٫۴۷) و هدفی در ۲۰ سال بعد حدود ۱۰٪.
این ارقام پیش از مالیات و تورم‌اند؛ تعدیل تورم را روشن کنید تا آن‌ها را به پول امروز ببینید. برای مقایسه با سرمایه‌گذاری ماهانه ماشین‌حساب سرمایه‌گذاری منظم را امتحان کنید، یا هر دو را در ماشین‌حساب سرمایه‌گذاری منظم + یکجا ترکیب کنید.
یک حالت پایه در نظر بگیرید: مبلغی واحد با بازده فرضی ۱۲ درصد در سال برای ۱۵ سال سرمایه‌گذاری می‌شود. ردیف اول جدول زیر همین حالت پایه است و هر ردیف بعدی فقط یک عامل را تغییر می‌دهد تا ببینید کدام اهرم مهم‌تر است. همه ارقام با همان فرمول‌هایی محاسبه شده‌اند که ماشین‌حساب‌های این سایت به کار می‌برند.
| سناریو | سرمایه‌گذاری‌شده | سود تخمینی | ارزش کل |
|---|---|---|---|
| ₹1,00,000 یکجا · ۱۲٪ · ۱۵ سال (حالت پایه) | ₹1,00,000 | ₹4,47,357 | ₹5,47,357 |
| حالت پایه، با نگهداری ۲۰ ساله | ₹1,00,000 | ₹8,64,629 | ₹9,64,629 |
| همان مبلغ با ۵ سال تأخیر (۱۰ سال) | ₹1,00,000 | ₹2,10,585 | ₹3,10,585 |
| حالت پایه با ۱۰٪ به‌جای ۱۲٪ | ₹1,00,000 | ₹3,17,725 | ₹4,17,725 |
| ₹1,00,000 تقسیم‌شده به سرمایه‌گذاری منظم ماهانه در ۱۵ سال | ₹1,00,000 | ₹1,80,320 | ₹2,80,320 |
نگه داشتن پول برای پنج سال بیشتر، بدون افزودن هیچ پول تازه‌ای، ارزش نهایی را حدود سه‌چهارم افزایش می‌دهد — زمان قوی‌ترین اهرم جدول است.
سرمایه‌گذاری همان مبلغ با پنج سال تأخیر، که فقط ۱۰ سال برای رشد دارد، بیش از ۴۰ درصد کمتر می‌شود. این فاصله هزینه انتظار است.
کسب ۱۰ درصد به‌جای ۱۲ درصد نزدیک به یک‌چهارم کمتر برایتان باقی می‌گذارد؛ برای همین ارزش دارد نرخی محتاطانه را هم امتحان کنید.
تقسیم همان مبلغ کل به سرمایه‌گذاری منظم ماهانه در ۱۵ سال، در این مدل با بازده ثابت، به حدود نیمی از ارزش سرمایه‌گذاری یکجا می‌رسد، چون هر قسط به‌طور میانگین فقط نیمی از دوره سرمایه‌گذاری می‌ماند. بازارهای واقعی یکنواخت نیستند، بنابراین میانگین‌گیری قیمت در سرمایه‌گذاری منظم ممکن است این فاصله را کم کند — یا پس از یک سقوط زودهنگام آن را معکوس کند.
سه روش رایج برای ورود پول به بازار وجود دارد. مناسب‌ترین روش به منبع پول و احساس شما در صورت افت قیمت‌ها کمی پس از سرمایه‌گذاری بستگی دارد.
| جنبه | یکجا | سرمایه‌گذاری منظم | مرحله‌ای (مثلاً STP) |
|---|---|---|---|
| نحوه ورود پول | همه با هم، در روز اول | مبالغ کوچک و ثابت از درآمد منظم | مبلغی بزرگ که در صندوقی کم‌ریسک نگه داشته و طی چند ماه به‌صورت قسطی منتقل می‌شود |
| زمان حضور در بازار | بیشترین — همه پول از ابتدا رشد می‌کند | کمتر — اقساط بعدی زمان کمتری برای رشد دارند | میانه |
| ریسک افت درست پس از سرمایه‌گذاری | بیشترین | کمترین | متوسط |
| اگر بازار پیوسته رشد کند | معمولاً بالاترین نتیجه | معمولاً پایین‌ترین نتیجه | میانه |
| مناسب برای | پولی ناگهانی، افقی بلند و روحیه‌ای آرام | ساختن ثروت به‌تدریج از حقوق | پولی ناگهانی وقتی تحمل افت زودهنگام دشوار است |
این روش‌ها را می‌توان با هم ترکیب کرد: پول ناگهانی را یکجا سرمایه‌گذاری کنید و از درآمد ماهانه سرمایه‌گذاری منظم را ادامه دهید. ماشین‌حساب «سرمایه‌گذاری منظم + یکجا» دقیقاً همین حالت را مدل می‌کند.
با بازده ۱۲٪ و سود مرکب سالانه، هر واحد سرمایه‌گذاری می‌شود:
با بازده ۱۰٪ همین مدت‌ها حدود ۲٫۶، ۴٫۲، ۶٫۷ و ۱۰٫۸ برابر می‌دهند: هرچه مدت طولانی‌تر، دو واحد درصد بازده مهم‌تر.
هدف را بر ضریب رشد تقسیم کنید. با بازده ۱۲٪، برای هر ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ از هدف:
هدف را به قیمت‌های آینده تعیین کنید: چیزی که امروز ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ قیمت دارد، با تورم ۶٪ در ۲۰ سال حدود ۳٫۲ میلیون می‌شود.
سرمایه‌گذاری یکجا به معنای سرمایه‌گذاری کل مبلغ شما به‌صورت یک‌باره از ابتدا است، برخلاف سرمایه‌گذاری منظم که در آن مبالغ کوچک‌تری را در فواصل زمانی منظم سرمایه‌گذاری می‌کنید. کل مبلغ از همان روز اول شروع به رشد مرکب می‌کند.
مبلغ سرمایه‌گذاری‌شده به‌صورت سالانه با نرخ بازده مورد انتظار شما، برای مدت زمانی که سرمایه‌گذاری‌شده باقی می‌مانید، رشد مرکب می‌یابد. برای فرمول دقیق به بخش «نحوه محاسبه اعداد» در پایین مراجعه کنید.
سرمایه‌گذاری یکجا زمانی بهترین عملکرد را دارد که شما از قبل مبلغ زیادی در دسترس دارید و انتظار دارید بازارها روند صعودی داشته باشند، زیرا کل مبلغ از همان ابتدا رشد مرکب می‌یابد. سرمایه‌گذاری منظم قیمت ورود شما را پخش می‌کند و برای سرمایه‌گذاری از درآمد منظم مناسب است. هیچ‌کدام به‌طور مطلق بهتر نیستند — این موضوع به میزان سرمایه‌ای که از ابتدا در اختیار دارید و راحتی شما با زمان‌بندی بازار بستگی دارد.
خیر. این تخمین فرض می‌کند نرخ بازده سالانه در کل دوره ثابت است، در حالی که بازارهای واقعی هرگز چنین چیزی ارائه نمی‌دهند — بازده واقعی سال به سال نوسان می‌کند. نتیجه را یک تخمین برنامه‌ریزی در نظر بگیرید، نه یک تضمین.
خیر. این پیش‌بینی رشد ناخالص را پیش از کسر مالیات بر عایدی سرمایه، نسبت هزینه صندوق و هرگونه کارمزد خروج نشان می‌دهد. بازده خالص واقعی شما پس از احتساب این موارد کمتر خواهد بود.
انتظار برای زمان ورود ایده‌آل به‌ندرت به‌طور مداوم نتیجه می‌دهد؛ هیچ‌کس نمی‌تواند نوسان‌های کوتاه‌مدت را با اطمینان پیش‌بینی کند و هر ماه انتظار، ماهی است که پول شما با سود مرکب رشد نمی‌کند. اگر افت بازار درست پس از سرمایه‌گذاری شما را دچار وحشت می‌کند، به‌جای نگه داشتن پول به‌صورت نقد برای مدتی نامعلوم، ورود را در چند ماه تقسیم کنید.
اگر بازار در طول دوره نگهداری رشد کند، سرمایه‌گذاری یک‌باره معمولاً نتیجه بهتری دارد، چون کل مبلغ از روز اول با سود مرکب رشد می‌کند. سرمایه‌گذاری مرحله‌ای — برای مثال با طرح انتقال منظم (STP) از صندوق بازار پول به صندوق سهامی در طول ۶ تا ۱۲ ماه — خطر ورود درست پیش از افت را کاهش می‌دهد. انتخاب درست به افق سرمایه‌گذاری و واکنش شما به زیان اولیه بستگی دارد.
نرخی متناسب با دارایی مورد نظرتان انتخاب کنید. در برنامه‌ریزی بلندمدت معمولاً برای صندوق‌های سهامی متنوع ۱۰ تا ۱۲ درصد در سال، برای صندوق‌های مختلط حدود ۷ تا ۹ درصد و برای صندوق‌های درآمد ثابت یا سپرده‌ها کمتر فرض می‌شود. بازده گذشته تضمینی برای آینده نیست؛ پس نتیجه را با نرخی محتاطانه‌تر هم بررسی کنید.
یک تخمین سریع «قاعده ۷۲» است: عدد ۷۲ را بر نرخ بازده سالانه تقسیم کنید. با ۱۲ درصد در سال، پول حدود ۶ ساله دو برابر می‌شود و با ۸ درصد حدود ۹ ساله. ماشین زمان بالا هر نقطه دو برابر شدن را برای نرخی که وارد می‌کنید نشان می‌دهد.
بیشتر صندوق‌های باز امکان ابطال واحدها را در هر زمان می‌دهند، اما اگر در دوره‌ای مشخص بفروشید ممکن است کارمزد ابطال یا خروج اعمال شود و مالیات سود سرمایه نیز به مدت نگهداری بستگی دارد. برخی محصولات، مانند صندوق‌های دارای معافیت مالیاتی یا سپرده‌های مدت‌دار، دوره قفل یا جریمه برداشت زودهنگام دارند. برداشت زودهنگام همچنین سال‌هایی را کوتاه می‌کند که سود مرکب بیشترین اثر را در آن‌ها دارد.
این ماشین‌حساب مبلغ سرمایه‌گذاری‌شده شما را به‌صورت سالانه با نرخ بازده مورد انتظار، برای مدت زمانی که سرمایه‌گذاری‌شده باقی می‌مانید، به‌صورت مرکب رشد می‌دهد.
ارزش آینده
FV = P × (1 + r)^t
ماشین‌حساب‌ها و راهنماهای SIPCafe فقط برای آموزش و برنامه‌ریزی هستند و مشاوره سرمایه‌گذاری، مالیاتی یا حقوقی محسوب نمی‌شوند. نتایج برآوردهایی بر پایه فرض‌هایی است که وارد می‌کنید؛ بازده واقعی متفاوت است و تضمینی ندارد. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، مشورت با یک مشاور مالی واجد شرایط را در نظر بگیرید. SIPCafe مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده نیست و هیچ اوراق بهادار، صندوق یا طرح مشخصی را توصیه نمی‌کند. هر سرمایه‌گذاری با ریسک بازار همراه است؛ پیش از سرمایه‌گذاری، اسناد رسمی صندوق یا طرح را با دقت بخوانید.
17 fund houses stopped fresh money into gold fund-of-funds from 16 October 2026. What is paused, what still works, why it happened and what investors can do now.