Entnahmeplan-Rechner (SWP) mit Inflation

Mit einem Entnahmeplan – international SWP (Systematic Withdrawal Plan) genannt – entnimmst du in regelmäßigen Abständen, meist monatlich, einen festen (oder langsam steigenden) Betrag aus deinem Vermögen, während der Rest investiert bleibt und weiter Erträge erzielt. Er wird oft genutzt, um im Ruhestand ein regelmäßiges Einkommen zu erzeugen.

Die Eingabe „Inflationsrate / Erhöhung“ steigert deine monatliche Entnahme jedes Jahr um diesen Prozentsatz, damit sie mit den Lebenshaltungskosten Schritt hält, statt über einen langen Ruhestand an Kaufkraft zu verlieren.

Ist das Guthaben vor Ende deines Zeithorizonts erschöpft, markiert der Rechner den Plan als aufgebraucht und zeigt, wie viele Monate er gereicht hat. Entnahmen werden auf das verbleibende Guthaben begrenzt, sodass das Vermögen nie negativ wird.

Die Entnahmerate ist deine Jahresentnahme im ersten Jahr als Prozentsatz des Startkapitals. Eine niedrigere Rate macht es wahrscheinlicher, dass das Vermögen deinen Zeithorizont überdauert; eine höhere erhöht das Risiko, es zu früh aufzubrauchen.

Nein. Er geht über den gesamten Horizont von einer konstanten Jahresrendite und einer konstanten Inflationserhöhung aus, die echte Märkte und Ausgaben nie genau liefern. Betrachte das Ergebnis als Planungsschätzung, nicht als Garantie.

Das hängt davon ab, wie lange das Geld reichen muss, was es erwirtschaftet und wie schnell deine Entnahmen steigen. Als grobe Orientierung hat sich eine Entnahme im ersten Jahr von etwa 4–5 % des Vermögens, mit der Inflation erhöht, in vielen Märkten historisch über lange Ruhestandszeiten gehalten, während 7–8 % oder mehr meist deutlich früher aufgebraucht sind. Teste deine eigenen Zahlen mit dem Rechner, auch mit einer pessimistischen Rendite.

Jede Variante hat Vor- und Nachteile. Festgeld oder eine sofort beginnende Rente liefern planbare Zahlungen, aber wenig Wachstum, und Zinsen können jedes Jahr voll steuerpflichtig sein. Ein Entnahmeplan aus einem Fonds lässt das Guthaben investiert, sodass es wachsen und mit der Inflation mithalten kann, und jede Entnahme ist teilweise dein eigenes Kapital – aber das Guthaben schwankt mit den Märkten. Viele im Ruhestand kombinieren beides.

Das hängt vom Horizont ab. Für einen langen Ruhestand nutzen viele einen Misch- oder ausgewogenen Fonds oder halten einige Jahre an Entnahmen in einem Anleihenfonds und den Rest in Aktien, die später angezapft werden. Geld, das du in den nächsten Jahren entnimmst, sollte nicht in schwankungsreichen Anlagen liegen. Die Rechner zur 2- und 3-Töpfe-Strategie bilden diesen Ansatz ab.

Jede Entnahme gilt als Verkauf von Anteilen, daher wird nur der darin enthaltene Gewinnanteil besteuert, nicht der ganze Betrag – meist als Kapitalertrag, mit einem Satz, der von Fondsart, Haltedauer und den Regeln deines Landes abhängt. Das ist ein Grund, warum ein Entnahmeplan steuerlich günstiger sein kann als Zinseinkünfte. Der Rechner zeigt Werte vor Steuern, prüfe also die aktuellen Regeln oder frag eine Steuerberatung.

Frühe Verluste richten den größten Schaden an, weil Entnahmen dann mehr Anteile zu niedrigen Kursen verkaufen – das sogenannte Sequenzrisiko (Sequence-of-Returns-Risiko). Ein bis drei Jahre an Entnahmen in einem risikoarmen Fonds zu halten, die Entnahmen nach einem schlechten Jahr leicht zu senken oder die jährliche Erhöhung einmal auszusetzen, kann einen Plan deutlich robuster machen.

Ja. Klick unter der Entnahmeplan-Zeitmaschine auf „Video erstellen“, wähle das Format Story (9:16), Quadrat (1:1) oder Breit (16:9) und eine Länge von 10, 20 oder 30 Sekunden und passe bei Bedarf die Überschrift an. Das MP4-Video zeigt deine eigenen Zahlen – dein monatliches Einkommen, das Jahr für Jahr aus dem Fonds fließt, die Erträge, die ihn auffüllen, das Guthaben im Vergleich zum Startkapital und das Jahr, in dem er seinen Höchststand erreicht oder leer ist –, und du kannst es herunterladen oder direkt über WhatsApp, Instagram und andere Apps teilen. Es wird auf deinem Gerät erstellt – nichts wird hochgeladen.