Wird geladen …
Finde die gleichmäßige jährliche Wachstumsrate, die deinen Anfangswert in deinen Endwert verwandelt.
Anfangswert
₹1,00,000
Gesamtgewinn
₹1,50,000
Endwert
₹2,50,000
Endwert
₹2,50,000
CAGR (pro Jahr)
20.11%
Absolute Rendite
150.00%
Von ₹1,00,000 auf ₹2,50,000 in 5 Jahren zu wachsen, entspricht einer Rendite von 20.11 % pro Jahr, mit Zinseszins.
| Jahr | Anfangswert | Gesamtgewinn | Wert |
|---|---|---|---|
| 1 | ₹1,00,000 | ₹20,112 | ₹1,20,112 |
| 2 | ₹1,00,000 | ₹44,270 | ₹1,44,270 |
| 3 | ₹1,00,000 | ₹73,286 | ₹1,73,286 |
| 4 | ₹1,00,000 | ₹1,08,138 | ₹2,08,138 |
| 5 | ₹1,00,000 | ₹1,50,000 | ₹2,50,000 |
Die CAGR, also die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate, ist die gleichmäßige jährliche Rate, mit der etwas hätte wachsen müssen – wobei der Gewinn jedes Jahres zur Basis des nächsten Jahres kommt –, um von seinem Anfangs- auf seinen Endwert zu kommen. Sie ist die „geglättete“ Wachstumsrate einer Anlage, des Umsatzes eines Unternehmens oder jeder anderen Zahl, die zu zwei Zeitpunkten gemessen wird.
Echte Anlagen wachsen selten gleichmäßig. Ein Fonds kann in einem Jahr 25 % steigen, im nächsten 10 % fallen und danach 8 % zulegen. Die CAGR ignoriert diesen Weg und beantwortet eine einfache Frage: Welche einzelne, verzinste Jahresrate verbindet Anfang und Ende?
Weil sie Wachstum in einen Wert pro Jahr übersetzt, lassen sich mit der CAGR Anlagen mit unterschiedlicher Haltedauer gleichberechtigt vergleichen – was ein reiner Gesamtgewinn in Prozent nicht kann.
Nimm denselben Anfangsbetrag und betrachte mehrere Ergebnisse: eine Verdopplung in drei, fünf und zehn Jahren, eine Verdreifachung in zehn, einen kleineren Gewinn in vier Jahren und einen Verlust in drei. Die CAGR-Spalte zeigt die gleichmäßige Jahresrate hinter jedem Ergebnis. Alle Zahlen werden mit derselben Formel berechnet, die auch dieser Rechner verwendet.
| Szenario | CAGR | Anfangswert | Gesamtgewinn | Endwert |
|---|---|---|---|---|
| ₹1,00,000 wachsen in 3 Jahren auf ₹2,00,000 | 25,99 % | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 wachsen in 5 Jahren auf ₹2,00,000 | 14,87 % | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 wachsen in 10 Jahren auf ₹2,00,000 | 7,18 % | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 wachsen in 10 Jahren auf ₹3,00,000 | 11,61 % | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 | ₹3,00,000 |
| ₹1,00,000 wachsen in 4 Jahren auf ₹1,50,000 | 10,67 % | ₹1,00,000 | ₹50,000 | ₹1,50,000 |
| ₹1,00,000 fallen in 3 Jahren auf ₹80,000 | -7,17 % | ₹1,00,000 | -₹20,000 | ₹80,000 |
Dieselbe Verdopplung bedeutet je nach Dauer sehr Unterschiedliches: etwa 26 % pro Jahr über drei Jahre, etwa 14,9 % über fünf und nur etwa 7,2 % über zehn.
Große Gesamtzahlen können bescheidenes Jahreswachstum verbergen. Eine Verdreifachung in zehn Jahren klingt beeindruckend – 200 % Gewinn –, entspricht aber etwa 11,6 % pro Jahr.
Ein kleinerer Gesamtgewinn kann das bessere Ergebnis sein. 50 % Gewinn in vier Jahren (etwa 10,7 % pro Jahr) schlagen 100 % Gewinn über zehn Jahre (etwa 7,2 % pro Jahr).
Auch Verluste wirken mit Zinseszins: 20 % Verlust über drei Jahre sind eine CAGR von etwa −7,2 %, und um wieder auf den Anfangsbetrag zu kommen, braucht es dann 25 % Gewinn.
Die 72er-Regel liefert einen schnellen Check: Teile 72 durch die CAGR, um abzuschätzen, wie viele Jahre eine Verdopplung dauert. Bei 7,2 % sind das etwa 10 Jahre – passend zur Tabelle.
Jede Renditekennzahl beantwortet eine etwas andere Frage – es hilft zu wissen, welche zu deiner Situation passt.
| Kennzahl | Was sie aussagt | Am besten für |
|---|---|---|
| Absolute Rendite | Gesamter prozentualer Gewinn oder Verlust, ohne Zeitbezug | Schnellen Blick auf kurze Haltedauern |
| CAGR | Gleichmäßige Jahresrate zwischen einem Anfangs- und einem Endwert | Einzelne Anlagen, die länger als ein Jahr gehalten werden |
| Einfache Durchschnittsrendite | Mittelwert der Rendite jedes Jahres | Selten – sie überzeichnet das Wachstum bei schwankenden Renditen |
| XIRR | Jahresrate, die den Zeitpunkt jeder Einzahlung und Entnahme berücksichtigt | Sparpläne, Zuzahlungen und unregelmäßige Zahlungsströme |
| Rollierende Renditen | CAGR über viele überlappende Zeiträume | Beurteilen, wie beständig ein Fonds war |
Für eine Einmalanlage ist die CAGR meist die klarste einzelne Zahl. Sobald unterwegs Geld hinein- oder herausfließt, wechsle zum XIRR-Rechner.
Die CAGR (Compound Annual Growth Rate, durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) ist die konstante jährliche Rate, mit der eine Anlage bei jährlich reinvestierten Gewinnen hätte wachsen müssen, um in einem bestimmten Zeitraum von ihrem Anfangs- auf ihren Endwert zu kommen.
Die absolute Rendite ist der gesamte prozentuale Gewinn über den ganzen Zeitraum, egal wie lange es gedauert hat. Die CAGR verteilt diesen Gewinn als verzinste Jahresrate auf die Jahre, sodass sich Anlagen mit unterschiedlicher Haltedauer fair vergleichen lassen.
Ja. Liegt der Endwert unter dem Anfangswert, ist die Anlage geschrumpft, und die CAGR zeigt die durchschnittliche jährliche Rate, mit der sie an Wert verloren hat.
Die CAGR eignet sich für eine einzelne Anlage mit einem Anfangs- und einem Endwert. Hast du zu mehreren Zeitpunkten Geld eingezahlt oder entnommen, etwa bei einem Sparplan, nutze XIRR – sie berücksichtigt den Zeitpunkt jedes Zahlungsstroms.
Nein. Die CAGR hängt nur von Anfangswert, Endwert und Dauer ab. Zwei Anlagen mit derselben CAGR können unterwegs sehr unterschiedliche Höhen und Tiefen gehabt haben.
Das hängt von der Anlage und der Inflation ab. Ein nützlicher Test ist, ob die CAGR die Inflation nach Steuern schlägt und ob sie mehr bringt als eine einfachere, risikoärmere Option in denselben Jahren. Eine CAGR, die über zwei oder drei Jahre hoch aussieht, sagt viel weniger als ein ähnlicher Wert, der über zehn oder mehr Jahre gehalten wurde.
Ein einfacher Durchschnitt addiert die Rendite jedes Jahres und teilt durch die Anzahl der Jahre – das überzeichnet das Wachstum, wenn Renditen schwanken. Beispiel: +50 % in einem Jahr und −50 % im nächsten ergeben im Schnitt 0 %, doch das Geld liegt tatsächlich 25 % im Minus. Die CAGR basiert darauf, wo das Geld wirklich begann und endete, und bildet diesen Verlust ab.
Ja. Wechsle zu Start- & Enddatum, dann zählt der Rechner die genauen Tage dazwischen und teilt durch 365 – eine Haltedauer von 3 Jahren und 5 Monaten wird so zu etwa 3,42 Jahren. Die Option „Dauer“ nimmt ganze Jahre von 1 bis 50. Vorsicht beim Annualisieren von Zeiträumen unter einem Jahr: 10 % Gewinn in drei Monaten werden zu einer Jahresrate von über 46 %, was sich selten wiederholt.
Nein. Die CAGR geht davon aus, dass zu Beginn ein einziger Betrag investiert wurde und sich bis zum Ende nichts bewegt hat. Hast du per Sparplan Geld hinzugefügt oder entnommen, enthält der Endwert diese Ströme, und die CAGR führt in die Irre; nutze stattdessen den XIRR-Rechner. Dividenden oder Zinsen, die investiert blieben, sind kein Problem, solange sie im Endwert enthalten sind.
Nur als grobe Annahme. Eine vergangene CAGR beschreibt, was in einem bestimmten Zeitraum passiert ist; ein anderes Start- und Enddatum könnte eine ganz andere Zahl ergeben. Nutze für Prognosen eine vorsichtige Rate und prüfe mehrere Szenarien, statt dich auf eine historische Zahl zu verlassen.
Die CAGR ist die einzelne jährliche Wachstumsrate, die – einmal jährlich verzinst – den Anfangswert über die gewählte Anzahl Jahre in den Endwert verwandelt. Diagramm und Tabelle zeigen, wie der Wert bei dieser gleichmäßigen Rate jedes Jahr gewachsen wäre.
CAGR
CAGR = (FV / PV)^(1 / t) − 1
Absolute Rendite
Absolute Rendite = (FV − PV) / PV
Wert nach Jahr n
Wert = PV × (1 + CAGR)^n
Die Rechner und Ratgeber von SIPCafe dienen nur der Information und Planung und sind keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Die Ergebnisse sind Schätzungen auf Basis deiner Annahmen; tatsächliche Renditen schwanken und sind nicht garantiert. Sprich vor Anlageentscheidungen am besten mit einer qualifizierten Finanzberatung.