Calcolatore PPS: una rendita mensile dal tuo capitale

Dipende da quanto deve durare. Con il prelievo che cresce del 6% l’anno e il saldo che rende il 10%, il prelievo più alto del primo anno che regge:

• 20 anni: circa il 7,5% del capitale
• 25 anni: circa il 6,6%
• 30 anni: circa il 6,0%
• 40 anni: circa il 5,2%

Dividi per 12 per la cifra mensile: il 6% l’anno è lo 0,5% del capitale al mese. Con un rendimento dell’8%, ogni tasso scende di circa 1,3 punti.

Dipende soprattutto dal tasso di prelievo iniziale. Con prelievi che crescono del 6% l’anno e un rendimento del 10%:

• 4% l’anno: non si esaurisce
• 5%: circa 45 anni
• 6%: circa 29 anni e mezzo
• 7%: circa 22 anni e mezzo
• 8%: circa 18 anni

Un rendimento più basso accorcia ciascuna di queste durate: all’8%, un prelievo del 6% dura circa 21 anni invece di 29 e mezzo.

Un PPS ti permette di prelevare un importo fisso (o gradualmente crescente) dal tuo capitale investito a intervalli regolari, in genere mensili, mentre il saldo residuo resta investito e continua a generare rendimento — usato comunemente per generare un reddito regolare in pensione.

Il campo "Tasso di Inflazione / Incremento" aumenta il tuo prelievo mensile ogni anno di quella percentuale, così i tuoi prelievi tengono il passo con l'aumento del costo della vita invece di perdere potere d'acquisto nel corso di una pensione lunga.

Se il saldo si esaurisce prima dell'orizzonte temporale scelto, il calcolatore lo segnala come esaurito e mostra per quanti mesi è durato. I prelievi vengono limitati al saldo residuo disponibile, quindi il capitale non diventa mai negativo.

Il tasso di prelievo è il prelievo annuo del primo anno espresso come percentuale del capitale iniziale. Un tasso di prelievo più basso rende più probabile che il capitale duri oltre l'orizzonte temporale scelto; uno più alto aumenta il rischio di esaurirlo prima.

No. Presuppone un rendimento annuo costante e un incremento per inflazione costante per l'intero orizzonte, cosa che i mercati reali e le spese reali non offrono mai esattamente. Considera il risultato una stima di pianificazione, non una garanzia.

Ognuno ha i suoi compromessi. Un deposito vincolato o una rendita danno pagamenti prevedibili ma poca crescita, e gli interessi possono essere tassati per intero ogni anno. Un PPS da un fondo lascia investito il saldo, che può quindi crescere e tenere il passo con l'inflazione, e ogni prelievo è in parte il tuo capitale che ti ritorna — ma il saldo sale e scende con i mercati. Molti pensionati combinano le due soluzioni.

Dipende dall'orizzonte. Per una lunga pensione molti investitori usano un fondo bilanciato, oppure tengono alcuni anni di prelievi in un fondo obbligazionario e il resto in azioni da usare più avanti. Il denaro che preleverai nei prossimi anni non dovrebbe stare in attivi volatili. I calcolatori Strategia a 2 Secchielli e Strategia a 3 Secchielli modellano questo approccio.

Ogni prelievo equivale alla vendita di quote, quindi viene tassata solo la parte di guadagno, non l'intero importo — di solito come plusvalenza, con un'aliquota che dipende dal tipo di fondo, dalla durata del possesso e dalle regole del tuo paese. È uno dei motivi per cui un PPS può essere fiscalmente più efficiente degli interessi. Il calcolatore mostra valori al lordo delle imposte: verifica le regole attuali o chiedi a un consulente fiscale.

Le perdite iniziali fanno più danni, perché i prelievi vendono più quote a prezzi bassi — il cosiddetto rischio di sequenza dei rendimenti. Tenere da uno a tre anni di prelievi in un fondo a basso rischio, ridurre leggermente i prelievi dopo un anno negativo o saltare una volta l'adeguamento annuale può rendere il piano molto più solido.