Calcolatore XIRR
Scopri il vero rendimento annualizzato di un investimento ricorrente, tenendo conto della data di ogni rata.
Totale investito
$600,000
Guadagno / perdita netti
$250,000
Valore a scadenza
$850,000
Valore a scadenza
$850,000
XIRR (annuo)
13.88%
Periodo
5 a 0 m
60 rate per un totale di $600,000, cresciute fino a $850,000, hanno reso un rendimento annualizzato (XIRR) del 13.88%.
Crescita all'XIRR
Dettaglio annuale
| Anno | Totale investito | Guadagno / perdita netti | Valore |
|---|---|---|---|
| 1 | $120,000 | $8,865 | $128,865 |
| 2 | $240,000 | $35,619 | $275,619 |
| 3 | $360,000 | $82,881 | $442,881 |
| 4 | $480,000 | $153,228 | $633,228 |
| 5 | $600,000 | $250,000 | $850,000 |
Domande Frequenti
1Che cos'è l'XIRR?
L'XIRR (tasso interno di rendimento esteso) è l'unico tasso di rendimento annuo che rende il valore di tutti i tuoi investimenti, ciascuno capitalizzato dalla propria data, uguale a quanto hai alla fine. È il modo standard per misurare il rendimento di un piano di accumulo o di qualsiasi investimento fatto in più rate.
2Perché non usare semplicemente il CAGR?
Il CAGR presuppone che tutto il denaro sia stato investito il primo giorno. In un piano di accumulo le rate più recenti sono rimaste investite molto meno tempo, quindi il CAGR sull'importo totale sottostima il rendimento reale. L'XIRR considera ogni rata solo per il tempo in cui è stata effettivamente investita.
3Come influisce l'aumento annuo sull'XIRR?
Un aumento annuo investe più denaro più tardi, quando ha meno tempo per crescere. A parità di valore a scadenza, un aumento maggiore significa che più denaro è stato investito di recente, quindi l'XIRR risulta più alto.
4L'XIRR può essere negativo?
Sì. Se il valore a scadenza è inferiore al totale investito, l'investimento ha perso denaro e l'XIRR mostra il tasso annualizzato di quella perdita.
5Il risultato coinciderà con l'XIRR della mia società di gestione o di Excel?
Usa lo stesso metodo della funzione TIR.X (XIRR) di Excel: giorni effettivi tra le date e anni di 365 giorni. Possono esserci piccole differenze se le tue rate reali sono cadute in date leggermente diverse, ad esempio dopo weekend o festivi.
Come Vengono Calcolati i Numeri
A partire dalla data di inizio, viene collocata una rata a ogni data bisettimanale, mensile, trimestrale o annuale prima della data di scadenza. Ogni rata è aumentata della percentuale di aumento una volta per ogni anno intero trascorso dalla data di inizio. Il valore a scadenza è trattato come un unico importo ricevuto alla data di scadenza.
L'XIRR è il tasso annuo r per cui la somma di tutti questi flussi datati è zero. Viene trovato numericamente: poiché ogni investimento precede l'unico valore a scadenza, esiste esattamente un tasso del genere e il calcolatore lo individua per bisezione. Il grafico e la tabella mostrano poi quanto varrebbero le rate versate fino a quel momento alla fine di ogni anno, crescendo a quel tasso.
Rata nell'anno y
Pᵧ = P × (1 + s)^y
Condizione XIRR
Σ CFᵢ / (1 + r)^((dᵢ − d₀) / 365) = 0
Guadagno / perdita netti
Guadagno netto = Valore a scadenza − Σ Rate
- P = investimento ricorrente, s = aumento annuo, y = anni interi dalla data di inizio, CFᵢ = flusso alla data dᵢ (rate negative, valore a scadenza positivo), d₀ = data di inizio.
- I giorni sono contati come giorni di calendario effettivi e l'anno è di 365 giorni, la stessa convenzione della funzione XIRR di Excel.
- Tutti i valori sono arrotondati solo al momento della visualizzazione.