Calcolatore della Strategia Pensionistica a 3 Secchielli
Sicurezza per i prossimi anni, Stabilità per quelli successivi, Crescita per il resto — e un crollo di mercato per mettere alla prova il piano, anno dopo anno.
Il Tuo Piano Pensionistico
I Tuoi Tre Secchielli
Secchiello 1
Secchiello Sicurezza
$1,260,000
8.4% del capitale
Contiene i prossimi 3 anni di spese in investimenti simili alla liquidità. Ogni prelievo mensile arriva da qui.
Secchiello 2
Secchiello Stabilità
$2,940,000
19.6% del capitale
Contiene gli anni di spese dal 4 al 10 in investimenti a rischio moderato. Ricarica ogni anno il Secchiello Sicurezza e ti fa superare i mercati negativi.
Secchiello 3
Secchiello Crescita
$10,800,000
72.0% del capitale
Tutto il resto, investito in azioni per la crescita a lungo termine. Ricarica il Secchiello Stabilità solo dopo un anno buono, così non deve mai vendere in un mercato in calo.
Mercato e Ribilanciamento
Un anno buono è quello in cui il mercato è tornato al (o sopra il) massimo precedente. Dopo un crollo, il Secchiello Crescita non viene toccato finché non si è ripreso del tutto, quindi il Secchiello Stabilità deve durare di più.
Crollo 1
Le azioni calano del 30% nell'anno in cui compi 40 anni, poi rendono circa il 12.6% annuo per 3 anni per tornare al livello precedente.
Crollo 2
Le azioni calano del 40% nell'anno in cui compi 55 anni, poi rendono circa il 13.6% annuo per 4 anni per tornare al livello precedente.
Un crollo che inizia mentre il mercato si sta ancora riprendendo sostituisce il resto di quella ripresa.
Il denaro dura fino a 95 anni
Ti resteranno $113,936,774 a 95 anni, pari a circa $4,622,121 ai prezzi del giorno della pensione.
Nessuna vendita forzata. Il Secchiello Stabilità ti ha fatto superare 7 anni negativi senza vendere azioni in un mercato in calo.
Piano finanziato
103%
Capitale necessario senza ammanchi
$14,521,982
$478,018 di margine
Spesa mensile massima sostenibile
$36,152
ai prezzi del giorno della pensione
Spesa mensile a 40 anni
$35,000
Spesa mensile a 94 anni
$813,926
Totale prelevato
$165,552,251
Anni negativi (Crescita non toccata)
7
Saldo finale
$113,936,774
Rendimenti totali ottenuti: $264,489,025
Macchina del Tempo dei Secchielli
Premi play o trascina il cursore per vedere il denaro scendere da Crescita a Stabilità a Sicurezza — e cosa succede quando il mercato crolla.
Giorno uno
40 anni
Secchiello Sicurezza
$1,260,000
Secchiello Stabilità
$2,940,000
Secchiello Crescita
$10,800,000
Totale
$15,000,000
Il tuo capitale di $15,000,000 viene diviso: $1,260,000 nel Secchiello Sicurezza, $2,940,000 nel Secchiello Stabilità e $10,800,000 nel Secchiello Crescita.
Proiezione Anno per Anno
Gli anni ombreggiati sono quelli in cui il mercato è sotto il massimo precedente. Clicca un punto del grafico o una riga della tabella per portare lì la Macchina del Tempo.
| Età | Rendimento Azioni | Spesa Mensile | Prelevato (Anno) | Spostato al Ribilanciamento | Sicurezza | Stabilità | Crescita | Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
40Crollo | -30.0%Anno negativo | $35,000 | $420,000 | $431,789 | $1,335,600 | $2,752,229 | $7,560,000 | $11,647,829 |
41 | +12.6%Anno negativo | $37,100 | $445,200 | $457,697 | $1,415,736 | $2,522,966 | $8,514,434 | $12,453,136 |
42 | +12.6%Anno negativo | $39,326 | $471,912 | $485,159 | $1,500,680 | $2,247,213 | $9,589,363 | $13,337,256 |
43 | +12.6%Anno buono | $41,686 | $500,227 | $1,792,220$514,268 | $1,590,721 | $3,711,682 | $9,007,780 | $14,310,183 |
44 | +12.7%Anno buono | $44,187 | $530,240 | $459,757$545,124 | $1,686,164 | $3,934,383 | $9,690,434 | $15,310,982 |
45 | +12.7%Anno buono | $46,838 | $562,055 | $487,343$577,832 | $1,787,334 | $4,170,446 | $10,432,081 | $16,389,862 |
46 | +12.7%Anno buono | $49,648 | $595,778 | $516,583$612,501 | $1,894,574 | $4,420,673 | $11,238,547 | $17,553,794 |
47 | +12.7%Anno buono | $52,627 | $631,525 | $547,578$649,252 | $2,008,249 | $4,685,913 | $12,116,298 | $18,810,460 |
48 | +12.7%Anno buono | $55,785 | $669,416 | $580,433$688,207 | $2,128,743 | $4,967,068 | $13,072,515 | $20,168,327 |
49 | +12.7%Anno buono | $59,132 | $709,581 | $615,259$729,499 | $2,256,468 | $5,265,092 | $14,115,178 | $21,636,738 |
50 | +12.7%Anno buono | $62,680 | $752,156 | $652,174$773,269 | $2,391,856 | $5,580,998 | $15,253,162 | $23,226,015 |
51 | +12.7%Anno buono | $66,440 | $797,285 | $691,305$819,665 | $2,535,368 | $5,915,858 | $16,496,339 | $24,947,564 |
52 | +12.7%Anno buono | $70,427 | $845,123 | $732,783$868,845 | $2,687,490 | $6,270,809 | $17,855,705 | $26,814,003 |
53 | +12.7%Anno buono | $74,652 | $895,830 | $776,750$920,976 | $2,848,739 | $6,647,058 | $19,343,505 | $28,839,301 |
54 | +12.7%Anno buono | $79,132 | $949,580 | $823,355$976,234 | $3,019,663 | $7,045,881 | $20,973,390 | $31,038,935 |
55Crollo | -40.0%Anno negativo | $83,880 | $1,006,554 | $1,034,808 | $3,200,843 | $6,595,877 | $12,584,034 | $22,380,755 |
56 | +13.6%Anno negativo | $88,912 | $1,066,948 | $1,096,897 | $3,392,894 | $6,046,435 | $14,298,223 | $23,737,552 |
57 | +13.6%Anno negativo | $94,247 | $1,130,965 | $1,162,711 | $3,596,467 | $5,385,576 | $16,245,918 | $25,227,961 |
58 | +13.6%Anno negativo | $99,902 | $1,198,822 | $1,232,473 | $3,812,255 | $4,600,102 | $18,458,927 | $26,871,285 |
59 | +13.6%Anno buono | $105,896 | $1,270,752 | $5,753,491$1,306,422 | $4,040,991 | $9,428,978 | $15,219,899 | $28,689,868 |
60 | +12.7%Anno buono | $112,250 | $1,346,997 | $1,167,945$1,384,807 | $4,283,450 | $9,994,717 | $15,982,218 | $30,260,385 |
61 | +12.7%Anno buono | $118,985 | $1,427,817 | $1,238,022$1,467,895 | $4,540,457 | $10,594,400 | $16,771,141 | $31,905,998 |
62 | +12.7%Anno buono | $126,124 | $1,513,486 | $1,312,303$1,555,969 | $4,812,885 | $11,230,064 | $17,585,839 | $33,628,787 |
63 | +12.7%Anno buono | $133,691 | $1,604,295 | $1,391,041$1,649,327 | $5,101,658 | $11,903,868 | $18,425,122 | $35,430,647 |
64 | +12.7%Anno buono | $141,713 | $1,700,553 | $1,474,504$1,748,287 | $5,407,757 | $12,618,100 | $19,287,385 | $37,313,242 |
65 | +12.7%Anno buono | $150,215 | $1,802,586 | $1,562,974$1,853,184 | $5,732,223 | $13,375,186 | $20,170,534 | $39,277,942 |
66 | +12.7%Anno buono | $159,228 | $1,910,741 | $1,656,752$1,964,375 | $6,076,156 | $14,177,697 | $21,071,910 | $41,325,763 |
67 | +12.7%Anno buono | $168,782 | $2,025,385 | $1,756,158$2,082,238 | $6,440,725 | $15,028,359 | $21,988,198 | $43,457,282 |
68 | +12.7%Anno buono | $178,909 | $2,146,908 | $1,861,527$2,207,172 | $6,827,169 | $15,930,060 | $22,915,324 | $45,672,554 |
69 | +12.7%Anno buono | $189,644 | $2,275,723 | $1,973,219$2,339,602 | $7,236,799 | $16,885,864 | $23,848,342 | $47,971,005 |
70 | +12.7%Anno buono | $201,022 | $2,412,266 | $2,091,612$2,479,978 | $7,671,007 | $17,899,016 | $24,781,297 | $50,351,320 |
71 | +12.7%Anno buono | $213,084 | $2,557,002 | $2,217,109$2,628,777 | $8,131,267 | $18,972,957 | $25,707,078 | $52,811,302 |
72 | +12.7%Anno buono | $225,869 | $2,710,422 | $2,350,135$2,786,504 | $8,619,143 | $20,111,334 | $26,617,243 | $55,347,721 |
73 | +12.7%Anno buono | $239,421 | $2,873,048 | $2,491,143$2,953,694 | $9,136,292 | $21,318,014 | $27,501,833 | $57,956,139 |
74 | +12.7%Anno buono | $253,786 | $3,045,431 | $2,640,612$3,130,916 | $9,684,469 | $22,597,095 | $28,349,142 | $60,630,706 |
75 | +12.7%Anno buono | $269,013 | $3,228,156 | $2,799,048$3,318,771 | $10,265,538 | $23,952,921 | $29,145,474 | $63,363,933 |
76 | +12.7%Anno buono | $285,154 | $3,421,846 | $2,966,991$3,517,897 | $10,881,470 | $25,390,096 | $29,874,858 | $66,146,424 |
77 | +12.7%Anno buono | $302,263 | $3,627,157 | $3,145,011$3,728,971 | $11,534,358 | $26,913,502 | $30,518,727 | $68,966,587 |
78 | +12.7%Anno buono | $320,399 | $3,844,786 | $3,333,712$3,952,709 | $12,226,419 | $28,528,312 | $31,055,554 | $71,810,286 |
79 | +12.7%Anno buono | $339,623 | $4,075,473 | $3,533,734$4,189,871 | $12,960,005 | $30,240,011 | $31,460,442 | $74,660,457 |
80 | +12.7%Anno buono | $360,000 | $4,320,002 | $3,745,758$4,441,264 | $13,737,605 | $32,054,411 | $31,704,655 | $77,496,671 |
81 | +12.7%Anno buono | $381,600 | $4,579,202 | $3,970,504$4,707,739 | $14,561,861 | $33,977,676 | $31,755,095 | $80,294,632 |
82 | +12.7%Anno buono | $404,496 | $4,853,954 | $4,208,734$4,990,204 | $15,435,573 | $36,016,337 | $31,573,702 | $83,025,611 |
83 | +12.7%Anno buono | $428,766 | $5,145,191 | $4,461,258$5,289,616 | $16,361,707 | $38,177,317 | $31,116,780 | $85,655,804 |
84 | +12.7%Anno buono | $454,492 | $5,453,902 | $4,728,934$5,606,993 | $17,343,410 | $40,467,956 | $30,334,233 | $88,145,598 |
85 | +12.7%Anno buono | $481,761 | $5,781,137 | $1,115,335$5,943,413 | $18,384,014 | $36,768,028 | $35,296,708 | $90,448,751 |
86 | +12.7%Anno buono | $510,667 | $6,128,005 | $1,041,314$6,300,017 | $19,487,055 | $32,478,425 | $40,814,528 | $92,780,008 |
87 | +12.7%Anno buono | $541,307 | $6,495,685 | $954,396$6,678,018 | $20,656,278 | $27,541,705 | $46,945,227 | $95,143,210 |
88 | +12.7%Anno buono | $573,786 | $6,885,426 | $853,298$7,078,699 | $21,895,655 | $21,895,655 | $53,752,355 | $97,543,665 |
89 | +12.7%Anno buono | $608,213 | $7,298,552 | $736,633$7,503,421 | $23,209,394 | $15,472,930 | $61,306,132 | $99,988,456 |
90 | +12.7%Anno buono | $644,705 | $7,736,465 | $602,896$7,953,627 | $24,601,958 | $8,200,653 | $69,684,180 | $102,486,790 |
91 | +12.7%Anno buono | $683,388 | $8,200,653 | $450,459$8,430,844 | $26,078,076 | $0 | $78,972,336 | $105,050,412 |
92 | +12.7%Anno buono | $724,391 | $8,692,692 | $277,558$277,558 | $18,428,507 | $0 | $89,265,564 | $107,694,070 |
93 | +12.7%Anno buono | $767,854 | $9,214,253 | $278,752$278,752 | $9,767,109 | $0 | $100,865,424 | $110,632,532 |
94 | +12.7%Anno buono | $813,926 | $9,767,109 | — | $279,090 | $0 | $113,657,684 | $113,936,774 |
Domande Frequenti
1Cos'è la strategia pensionistica a 3 secchielli?
Divide i tuoi soldi per la pensione in base a quando ti serviranno. Il Secchiello Sicurezza contiene i prossimi 1-3 anni di spese in investimenti simili alla liquidità, e da lì prelevi ogni mese. Il Secchiello Stabilità contiene gli anni successivi in investimenti a rischio moderato, come fondi obbligazionari o bilanciati. Il Secchiello Crescita contiene tutto il resto in azioni. Con il passare degli anni il denaro scende da Crescita a Stabilità a Sicurezza.
2Come funziona il ribilanciamento in questo calcolatore?
Una volta all'anno il Secchiello Stabilità riporta il Secchiello Sicurezza al suo obiettivo. Poi, solo se il mercato ha avuto un anno buono, il Secchiello Crescita ricarica il Secchiello Stabilità. Dopo un anno negativo il Secchiello Crescita viene lasciato a riprendersi e il Secchiello Stabilità continua da solo a pagare il Secchiello Sicurezza. Ogni secchiello che supera il suo obiettivo invia l'eccedenza al secchiello più rischioso successivo.
3Cos'è una vendita forzata?
Se i mercati restano bassi più a lungo di quanto possa durare il Secchiello Stabilità, il Secchiello Sicurezza ha comunque bisogno di soldi, quindi bisogna vendere azioni anche se i prezzi sono bassi. Questa è una vendita forzata, proprio ciò che la strategia vuole evitare. Se ne vedi una, prova ad aggiungere anni al Secchiello Stabilità o a testare una ripresa più breve.
4Quale regola di ribilanciamento scegliere?
"L'anno scorso è stato positivo" ricomincia a prelevare dal Secchiello Crescita appena le azioni hanno un anno di rialzo: il Secchiello Stabilità resta più pieno, ma si vendono azioni prima della ripresa completa. "Il mercato è tornato al massimo" aspetta che le azioni tornino al vecchio massimo: protegge meglio il Secchiello Crescita ma svuota il Secchiello Stabilità più a lungo. Prova entrambe con lo stesso crollo e confronta i risultati.
5Perché testare un crollo proprio al pensionamento?
È il caso peggiore, noto come rischio di sequenza dei rendimenti. Quando il mercato crolla presto, il Secchiello Crescita è al massimo e hai ancora decenni di prelievi davanti. Lo stesso crollo 15 anni dopo di solito fa molti meno danni. Sposta l'età del crollo per vedere la differenza.
6Posso testare più di un crollo di mercato?
Sì. Aggiungi fino a cinque crolli, ognuno con la propria età, calo e tempo di ripresa. Crolli ravvicinati sono la vera prova del Secchiello Stabilità: se un secondo crollo arriva prima che il primo sia del tutto recuperato, il Secchiello Crescita resta più a lungo sotto il vecchio massimo e il Secchiello Stabilità può esaurirsi prima di essere ricaricato.
7Quanti anni dovrebbe contenere ogni secchiello?
Una suddivisione comune è 1-3 anni nel Secchiello Sicurezza e 3-7 anni nel Secchiello Stabilità. Insieme dovrebbero coprire un tipico calo di mercato e la sua ripresa. Più anni significano meno vendite forzate, ma un Secchiello Crescita più piccolo e rendimenti di lungo periodo più bassi.
8Strategia a 3 o a 2 secchielli: qual è la differenza?
La strategia a 2 secchielli ricarica il Secchiello Sicurezza direttamente dal Secchiello Crescita con una cadenza fissa, qualunque cosa faccia il mercato. La strategia a 3 secchielli mette in mezzo un Secchiello Stabilità, così le azioni si vendono solo dopo anni buoni e gli anni negativi sono coperti dal secchiello centrale. Richiede un po' più di attenzione, ma gestisce meglio i crolli. Prova il calcolatore della Strategia a 2 Secchielli di SIPCafe con lo stesso capitale per confrontare.
9I rendimenti di questo calcolatore sono garantiti?
No. Ogni secchiello usa un rendimento annuo fisso e lo scenario di crollo è una semplice ipotesi, non una previsione. I mercati reali possono crollare più di una volta e riprendersi più in fretta o più lentamente. Usa i risultati come guida alla pianificazione, non come una promessa.
Come Vengono Calcolati i Numeri
Il piano viene simulato mese per mese dall'età di pensionamento all'età di fine prelievi. La spesa mensile inserita vale per il primo anno di pensione, poi cresce del tasso d'inflazione una volta all'anno.
Il primo giorno il Secchiello Sicurezza riceve la spesa mensile × 12 × N1 (N1 = le sue Spese Coperte), il Secchiello Stabilità riceve la successiva spesa mensile × 12 × N2 e tutto il resto va nel Secchiello Crescita. Gli obiettivi non sono gonfiati in anticipo per l'inflazione, perché ogni secchiello continua a rendere mentre paga. Verso la fine del piano, gli obiettivi non coprono mai più anni di quelli rimasti.
Alla fine di ogni anno entrambi gli obiettivi vengono ricalcolati con la spesa dell'anno successivo. Prima il Secchiello Stabilità riporta il Secchiello Sicurezza al suo obiettivo. Poi il mercato viene giudicato sull'anno appena concluso: dopo un anno buono il Secchiello Crescita riporta il Secchiello Stabilità al suo obiettivo (o riprende l'eccedenza); dopo un anno negativo viene lasciato a riprendersi. Se il Secchiello Stabilità non riesce a ricaricare del tutto il Secchiello Sicurezza, la differenza viene presa dal Secchiello Crescita — una vendita forzata se l'anno è stato negativo.
Ogni mese la spesa del mese viene pagata dal Secchiello Sicurezza, poi dal Secchiello Stabilità, poi dal Secchiello Crescita, in quest'ordine. Dopo, ogni secchiello cresce al proprio tasso mensile. Nello scenario di crollo, il Secchiello Crescita perde la percentuale del crollo nell'anno del crollo, poi guadagna lo stesso rendimento in ogni anno di ripresa per tornare al livello pre-crollo.
Spesa mensile nell'anno y
E(y) = Spesa mensile alla pensione × (1 + Inflazione)^y
Obiettivi dei secchielli a ogni ribilanciamento annuo
Sicurezza = E(y) × 12 × N1, Stabilità = E(y) × 12 × N2
Anno buono
Rendimento azioni dell'anno ≥ 0% oppure Indice di mercato ≥ massimo precedente
Rendimento azionario negli anni di ripresa
r = (1 ÷ (1 − Crollo %))^(1 ÷ Anni di ripresa) − 1
Ogni mese, per ogni secchiello
Saldo = (Saldo − Prelievo) × (1 + Rendimento mensile)
- I Secchielli Sicurezza e Stabilità capitalizzano ogni mese al rendimento annuo ÷ 12. Negli anni normali il Secchiello Crescita fa lo stesso; negli anni di crollo e di ripresa il suo tasso mensile è fissato in modo che il rendimento dell'intero anno sia esattamente quello del crollo o della ripresa.
- Con più crolli, vengono applicati in ordine di età. Un crollo che inizia durante una ripresa precedente ne sostituisce il resto, e la sua ripresa risale solo al livello appena prima di esso — quindi il mercato può restare sotto il vecchio massimo per anni in più.
- L'indice di mercato parte da 1 e segue i rendimenti annui del Secchiello Crescita. La regola "tornato al massimo" lo confronta con il livello più alto raggiunto finora, non con il saldo del secchiello, perché ricariche e prelievi cambiano il saldo.
- Capitale necessario e Spesa mensile massima si trovano rieseguendo molte volte la simulazione completa (ricerca binaria) finché il piano dura appena fino all'età obiettivo.
- Il valore alla pensione divide gli importi di ogni anno per l'inflazione totale dal pensionamento. Tutte le cifre vengono arrotondate solo in visualizzazione.