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Encuentra la rentabilidad anualizada real de una inversión periódica, teniendo en cuenta la fecha de cada aportación.
Total invertido
₹6,00,000
Ganancia / pérdida neta
₹2,50,000
Valor al vencimiento
₹8,50,000
Valor al vencimiento
₹8,50,000
XIRR (anual)
13.89%
Periodo
5 años 0 meses
60 aportaciones por un total de ₹6,00,000 que crecieron hasta ₹8,50,000 obtuvieron una rentabilidad anualizada (XIRR) del 13.89%.
| Año | Total invertido | Ganancia / pérdida neta | Valor |
|---|---|---|---|
| 1 | ₹1,20,000 | ₹8,850 | ₹1,28,850 |
| 2 | ₹2,40,000 | ₹35,595 | ₹2,75,595 |
| 3 | ₹3,60,000 | ₹82,852 | ₹4,42,852 |
| 4 | ₹4,80,000 | ₹1,53,207 | ₹6,33,207 |
| 5 | ₹6,00,000 | ₹2,50,000 | ₹8,50,000 |
El XIRR, abreviatura de tasa interna de retorno extendida (extended internal rate of return), es la tasa anual única que explica cómo una serie de inversiones hechas en fechas distintas creció hasta lo que tienes hoy. Cada aportación se trata como si hubiera ganado esa tasa desde el día en que entró, y la tasa se elige para que todo sume exactamente el valor final.
Eso hace del XIRR la forma natural de medir la rentabilidad de un SIP. Tu primera aportación lleva años invertida, mientras que la del mes pasado apenas ha empezado a trabajar. Una rentabilidad simple sobre la cantidad total invertida ignora esa diferencia; el XIRR da a cada aportación crédito solo por el tiempo que estuvo realmente invertida.
Como la respuesta es una tasa anual, puedes compararla directamente con el tipo de un depósito a plazo, la inflación, el índice de referencia de un fondo o el CAGR de una inversión única.
Cada escenario de abajo dura exactamente cinco años, con aportaciones que empiezan el primer día del primer año y la inversión valorada el mismo día cinco años después. Las filas cambian el valor final, la frecuencia y el aumento anual, para que veas cómo mueve cada uno el XIRR. Todas las cifras proceden de la misma fórmula que usa esta calculadora.
| Escenario | XIRR | Total invertido | Ganancia / pérdida neta | Valor al vencimiento |
|---|---|---|---|---|
| ₹10,000 al mes, que valen ₹7,50,000 tras 5 años | 8,84 % | ₹6,00,000 | ₹1,50,000 | ₹7,50,000 |
| ₹10,000 al mes, que valen ₹8,50,000 tras 5 años | 13,87 % | ₹6,00,000 | ₹2,50,000 | ₹8,50,000 |
| ₹10,000 al mes, que valen ₹10,00,000 tras 5 años | 20,50 % | ₹6,00,000 | ₹4,00,000 | ₹10,00,000 |
| ₹1,20,000 una vez al año, que valen ₹8,50,000 tras 5 años | 11,83 % | ₹6,00,000 | ₹2,50,000 | ₹8,50,000 |
| ₹10,000 al mes con un aumento del 10% anual, que valen ₹8,50,000 tras 5 años | 6,33 % | ₹7,32,612 | ₹1,17,388 | ₹8,50,000 |
| ₹10,000 al mes, que valen solo ₹5,50,000 tras 5 años | -3,41 % | ₹6,00,000 | -₹50,000 | ₹5,50,000 |
Las tres primeras filas invierten la misma cantidad en las mismas fechas. Subir el valor final eleva el XIRR de alrededor del 8,8% a alrededor del 13,9% y luego a alrededor del 20,5% anual.
El momento importa tanto como los totales. Invertir una vez al año en lugar de cada mes aporta el mismo total y termina en el mismo valor, pero el XIRR baja de alrededor del 13,9% a alrededor del 11,8%, porque las aportaciones anuales se invirtieron antes y tuvieron más tiempo para obtener esa ganancia.
Un aumento anual mete más dinero, sobre todo en los últimos años. Alcanzar el mismo valor final con un aumento del 10% anual supone una ganancia neta menor sobre un total mayor, y un XIRR de solo alrededor del 6,3%.
Si el valor final cae por debajo del total invertido, el XIRR pasa a ser negativo: alrededor del −3,4% anual en la última fila.
Compáralo con el CAGR. Tratar el SIP mensual que creció hasta el valor intermedio como si toda la cantidad se hubiera invertido el primer día da algo más del 7% anual, aproximadamente la mitad de su XIRR real, de alrededor del 13,9%.
Las distintas medidas de rentabilidad responden a preguntas distintas. Elegir la adecuada evita comparar cifras que no significan lo mismo.
| Medida | Qué te dice | Mejor uso |
|---|---|---|
| Rentabilidad absoluta | Ganancia total como porcentaje de la cantidad invertida, sin tener en cuenta el tiempo | Un vistazo rápido a tenencias cortas |
| CAGR | Tasa anual constante entre un valor inicial y uno final | Una única suma mantenida sin aportaciones adicionales |
| TIR | Tasa a la que flujos de caja espaciados uniformemente se compensan hasta cero | Flujos a intervalos regulares e iguales |
| XIRR | Tasa anual que tiene en cuenta la fecha exacta de cada flujo de caja | SIP, aportaciones extra, retiros y fechas irregulares |
| Rentabilidad ponderada por tiempo | Rendimiento del fondo sin el efecto de tus propias aportaciones | Comparar fondos o gestores |
El XIRR mide tu propia experiencia, incluido cuándo decidiste invertir. La rentabilidad publicada de un fondo mide el propio fondo. Ambas son útiles, pero responden a preguntas distintas.
El XIRR (Extended Internal Rate of Return, tasa interna de retorno extendida) es la tasa de rentabilidad anual única que hace que el valor de todas tus inversiones, cada una capitalizada desde su propia fecha, sea igual a lo que tienes al final. Es la forma estándar de medir la rentabilidad de un SIP o de cualquier inversión hecha en varias aportaciones.
El CAGR supone que todo el dinero se invirtió el primer día. En un SIP, las aportaciones posteriores han estado invertidas mucho menos tiempo, así que el CAGR sobre la cantidad total subestima la rentabilidad real. El XIRR da a cada aportación crédito solo por el tiempo que estuvo realmente invertida.
Un aumento anual mete más dinero más tarde, cuando tiene menos tiempo para crecer. Con el mismo valor al vencimiento, un aumento mayor significa que más dinero se invirtió recientemente, así que el XIRR sale más alto.
Sí. Si el valor al vencimiento es menor que la cantidad total invertida, la inversión perdió dinero y el XIRR muestra la tasa anualizada de esa pérdida.
Usa el mismo método que la función XIRR (TIR.NO.PER) de Excel: días reales entre fechas y años de 365 días. Pueden aparecer pequeñas diferencias si tus aportaciones reales cayeron en fechas algo distintas, por ejemplo tras fines de semana o festivos.
Júzgalo frente a lo que podría haber ganado el dinero en otro sitio en las mismas fechas: la inflación, un depósito bancario y el índice de referencia del propio fondo. Como el XIRR ya es una tasa anual, puedes compararlo directamente con esas cifras. Un XIRR alto en uno o dos años dice mucho menos que una cifra similar mantenida durante un ciclo de mercado completo.
Ambos encuentran la tasa a la que un conjunto de flujos de caja se compensa hasta cero. La TIR (IRR) supone que los flujos están espaciados de forma uniforme, por ejemplo exactamente uno por periodo. El XIRR usa la fecha real de cada flujo, así que maneja intervalos irregulares, meses saltados y periodos parciales, que es como se comportan las inversiones reales.
El XIRR está anualizado. Si la mayor parte de tu dinero entró hace solo unos meses y el mercado ha subido, incluso una ganancia modesta se convierte en una tasa anual grande. Trata con cautela el XIRR de menos de uno o dos años; gana sentido cuanto más tiempo llevas invirtiendo.
Esta calculadora modela un calendario regular —la misma aportación en cada fecha quincenal, mensual, trimestral o anual, opcionalmente aumentada una vez al año— que termina en un único valor al vencimiento. Para aportaciones extra puntuales, aportaciones saltadas o retiros parciales, usa la función XIRR de una hoja de cálculo con tus flujos de caja reales fechados.
Introduce el valor al vencimiento que realmente tienes o recibiste. Si los dividendos se reinvirtieron, ya forman parte de ese valor. Los gastos del fondo normalmente ya se reflejan en su precio, pero las comisiones de reembolso o los impuestos pagados al rescatar deberían descontarse si quieres el XIRR del dinero que realmente te quedas.
A partir de la fecha de inicio, se coloca una aportación en cada fecha quincenal, mensual, trimestral o anual anterior a la fecha de vencimiento. Cada aportación aumenta en el porcentaje de aumento anual una vez por cada año completo transcurrido desde la fecha de inicio. El valor al vencimiento se trata como una única cantidad recibida en la fecha de vencimiento.
El XIRR es la tasa anual r a la que todos estos flujos de caja fechados se compensan hasta cero. Se obtiene numéricamente: como cada inversión es anterior al único valor al vencimiento, existe exactamente una tasa así, y la calculadora se acerca a ella por bisección. El gráfico y la tabla muestran después cuánto valdrían al final de cada año las aportaciones hechas hasta entonces, creciendo a esa tasa.
Aportación en el año y
Pᵧ = P × (1 + s)^y
Condición del XIRR
Σ CFᵢ / (1 + r)^((dᵢ − d₀) / 365) = 0
Ganancia / pérdida neta
Ganancia neta = Valor al vencimiento − Σ Aportaciones
Las calculadoras y guías de SIPCafe son solo para fines educativos y de planificación, y no constituyen asesoramiento de inversión, fiscal ni legal. Los resultados son estimaciones basadas en los supuestos que introduces; los rendimientos reales varían y no están garantizados. Considera hablar con un asesor financiero cualificado antes de tomar decisiones de inversión.