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Encuentra la tasa de crecimiento anual constante que convierte tu valor inicial en tu valor final.
Valor inicial
₹1,00,000
Ganancia total
₹1,50,000
Valor final
₹2,50,000
Valor final
₹2,50,000
CAGR (anual)
20.11%
Rentabilidad absoluta
150.00%
Pasar de ₹1,00,000 a ₹2,50,000 en 5 años equivale a ganar un 20.11% cada año, con interés compuesto.
| Año | Valor inicial | Ganancia total | Valor |
|---|---|---|---|
| 1 | ₹1,00,000 | ₹20,112 | ₹1,20,112 |
| 2 | ₹1,00,000 | ₹44,270 | ₹1,44,270 |
| 3 | ₹1,00,000 | ₹73,286 | ₹1,73,286 |
| 4 | ₹1,00,000 | ₹1,08,138 | ₹2,08,138 |
| 5 | ₹1,00,000 | ₹1,50,000 | ₹2,50,000 |
El CAGR, o tasa de crecimiento anual compuesta, es la tasa anual constante a la que algo habría tenido que crecer —sumando la ganancia de cada año a la base del año siguiente— para pasar de su valor inicial a su valor final. Es la tasa de crecimiento «suavizada» de una inversión, de los ingresos de un negocio o de cualquier otra cifra medida en dos momentos.
Las inversiones reales rara vez crecen de forma uniforme. Un fondo puede subir un 25% un año, caer un 10% el siguiente y ganar un 8% después. El CAGR ignora ese recorrido y responde a una pregunta sencilla: ¿qué tasa anual única, compuesta, une el principio y el final?
Como convierte el crecimiento en una cifra por año, el CAGR te permite comparar en igualdad de condiciones inversiones mantenidas durante tiempos distintos, algo que una ganancia porcentual total por sí sola no puede hacer.
Toma la misma cantidad inicial y mira varios resultados: duplicarse en tres, cinco y diez años, triplicarse en diez, una ganancia menor en cuatro años y una pérdida en tres. La columna CAGR muestra la tasa anual constante detrás de cada resultado. Todas las cifras se calculan con la misma fórmula que usa esta calculadora.
| Escenario | CAGR | Valor inicial | Ganancia total | Valor final |
|---|---|---|---|---|
| ₹1,00,000 crecen hasta ₹2,00,000 en 3 años | 25,99 % | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 crecen hasta ₹2,00,000 en 5 años | 14,87 % | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 crecen hasta ₹2,00,000 en 10 años | 7,18 % | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 crecen hasta ₹3,00,000 en 10 años | 11,61 % | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 | ₹3,00,000 |
| ₹1,00,000 crecen hasta ₹1,50,000 en 4 años | 10,67 % | ₹1,00,000 | ₹50,000 | ₹1,50,000 |
| ₹1,00,000 caen hasta ₹80,000 en 3 años | -7,17 % | ₹1,00,000 | -₹20,000 | ₹80,000 |
La misma duplicación significa cosas muy distintas según el tiempo que llevó: alrededor de un 26% anual en tres años, un 14,9% en cinco y solo un 7,2% en diez.
Los grandes totales pueden ocultar un crecimiento anual modesto. Triplicarse en diez años suena impresionante —una ganancia del 200%—, pero equivale aproximadamente a un 11,6% anual.
Una ganancia total menor puede ser el mejor resultado. Una ganancia del 50% en cuatro años (alrededor de un 10,7% anual) supera a una del 100% repartida en diez años (alrededor de un 7,2% anual).
Las pérdidas también se acumulan: caer un 20% en tres años es un CAGR de alrededor del −7,2%, y volver después a la cantidad inicial requiere una ganancia del 25%.
La regla del 72 ofrece una comprobación rápida: divide 72 entre el CAGR para estimar cuántos años se tarda en duplicar. Al 7,2% son unos 10 años, como en la tabla.
Cada medida de rentabilidad responde a una pregunta algo distinta, así que conviene saber cuál encaja con tu situación.
| Medida | Qué te dice | Mejor uso |
|---|---|---|
| Rentabilidad absoluta | Ganancia o pérdida porcentual total, sin tener en cuenta el tiempo | Vistazo rápido a tenencias cortas |
| CAGR | Tasa anual constante que une un valor inicial y uno final | Inversiones únicas mantenidas más de un año |
| Rentabilidad media simple | Media de la rentabilidad de cada año | Rara vez: exagera el crecimiento cuando las rentabilidades oscilan |
| XIRR | Tasa anual que tiene en cuenta el momento de cada aportación y retiro | SIP, aportaciones extra y flujos de caja irregulares |
| Rentabilidades móviles | CAGR en muchos periodos superpuestos | Juzgar lo constante que ha sido un fondo |
Para una inversión única, el CAGR suele ser la cifra individual más clara. En cuanto entra o sale dinero por el camino, cambia a la Calculadora XIRR.
El CAGR (Compound Annual Growth Rate, tasa de crecimiento anual compuesta) es la tasa anual constante a la que una inversión habría tenido que crecer, reinvirtiendo las ganancias cada año, para pasar de su valor inicial a su valor final en un periodo determinado.
La rentabilidad absoluta es la ganancia porcentual total de todo el periodo, sin importar cuánto tiempo llevó. El CAGR reparte esa ganancia entre los años como una tasa anual compuesta, para que se puedan comparar de forma justa inversiones mantenidas durante tiempos distintos.
Sí. Si el valor final es menor que el inicial, la inversión se redujo, y el CAGR muestra la tasa media anual a la que perdió valor.
El CAGR sirve para una única inversión con un valor inicial y un valor final. Si invertiste o retiraste dinero en varias fechas distintas, como en un SIP, usa XIRR, que tiene en cuenta el momento de cada flujo de caja.
No. El CAGR solo depende del valor inicial, el valor final y la duración. Dos inversiones con el mismo CAGR pueden haber tenido altibajos muy distintos por el camino.
Depende del activo y de la inflación. Una prueba útil es si el CAGR supera a la inflación después de impuestos y si supera lo que habría ganado una opción más sencilla y de menor riesgo en los mismos años. Un CAGR que parece alto en dos o tres años dice mucho menos que una cifra similar mantenida durante diez o más.
Una media simple suma la rentabilidad de cada año y la divide entre el número de años, lo que exagera el crecimiento cuando las rentabilidades oscilan. Por ejemplo, +50% un año y −50% el siguiente dan una media del 0%, pero en realidad el dinero ha perdido un 25%. El CAGR se basa en dónde empezó y terminó realmente el dinero, así que refleja esa pérdida.
Sí. Cambia a fechas de inicio y fin y la calculadora cuenta los días exactos entre ellas y los divide entre 365, así que una tenencia de 3 años y 5 meses se convierte en unos 3,42 años. La opción de duración admite años enteros de 1 a 50. Ten cuidado al anualizar periodos de menos de un año: una ganancia del 10% en tres meses se convierte en una tasa anual de más del 46%, algo que rara vez se repite.
No. El CAGR supone que entró una única cantidad al principio y que no se movió nada hasta el final. Si añadiste dinero mediante un SIP o hiciste retiros, el valor final incluye esos flujos y el CAGR será engañoso; usa en su lugar la Calculadora XIRR. Los dividendos o intereses que se quedaron invertidos no son problema, siempre que estén incluidos en el valor final.
Solo como supuesto aproximado. Un CAGR pasado describe lo que ocurrió en un tramo concreto; empezar y terminar en otra fecha podría dar una cifra muy distinta. Al proyectar, usa una tasa conservadora y comprueba varios escenarios en lugar de confiar en una sola cifra histórica.
El CAGR es la tasa de crecimiento anual única que, capitalizada una vez al año, convierte el valor inicial en el valor final en el número de años elegido. El gráfico y la tabla muestran cómo habría crecido el valor cada año a esa tasa constante.
CAGR
CAGR = (FV / PV)^(1 / t) − 1
Rentabilidad absoluta
Rentabilidad absoluta = (FV − PV) / PV
Valor tras el año n
Valor = PV × (1 + CAGR)^n
Las calculadoras y guías de SIPCafe son solo para fines educativos y de planificación, y no constituyen asesoramiento de inversión, fiscal ni legal. Los resultados son estimaciones basadas en los supuestos que introduces; los rendimientos reales varían y no están garantizados. Considera hablar con un asesor financiero cualificado antes de tomar decisiones de inversión.