حاسبة استراتيجية التقاعد بثلاثة أوعية
الأمان للسنوات القليلة القادمة، والاستقرار للسنوات التي تليها، والنمو لما تبقى — مع انهيار في السوق لاختبار الخطة سنة بعد سنة.
خطة تقاعدك
أوعيتك الثلاثة
الوعاء 1
وعاء الأمان
$1,260,000
8.4% من المدخرات
يحتفظ بنفقات السنوات الـ3 القادمة في استثمارات شبه نقدية. كل سحب شهري يأتي من هنا.
الوعاء 2
وعاء الاستقرار
$2,940,000
19.6% من المدخرات
يحتفظ بنفقات السنوات من 4 إلى 10 في استثمارات متوسطة المخاطر. يعيد ملء وعاء الأمان كل سنة ويعبر بك الأسواق السيئة.
الوعاء 3
وعاء النمو
$10,800,000
72.0% من المدخرات
كل ما تبقى، مستثمر في الأسهم للنمو طويل الأجل. لا يعيد ملء وعاء الاستقرار إلا بعد سنة جيدة، فلا يضطر أبداً إلى البيع في سوق هابطة.
السوق وإعادة التوازن
السنة الجيدة هي التي عادت فيها السوق إلى قمتها السابقة (أو تجاوزتها). بعد الانهيار لا يُمَسّ وعاء النمو حتى يتعافى تماماً، لذا يجب أن يصمد وعاء الاستقرار مدة أطول.
الانهيار 1
تهبط الأسهم 30% في السنة التي تبلغ فيها 40 عاماً، ثم تحقق نحو 12.6% سنوياً لمدة 3 سنوات حتى تعود إلى مستواها السابق.
الانهيار 2
تهبط الأسهم 40% في السنة التي تبلغ فيها 55 عاماً، ثم تحقق نحو 13.6% سنوياً لمدة 4 سنوات حتى تعود إلى مستواها السابق.
الانهيار الذي يبدأ بينما السوق لا تزال تتعافى يحلّ محل ما تبقى من ذلك التعافي.
أموالك تكفي حتى عمر 95
سيبقى لديك $113,936,774 في عمر 95، أي نحو $4,622,121 بأسعار يوم التقاعد.
لا بيع اضطراري. عبر بك وعاء الاستقرار 7 سنوات سيئة دون بيع أي أسهم في سوق هابطة.
نسبة تمويل الخطة
103%
المدخرات اللازمة دون عجز
$14,521,982
فائض $478,018
أقصى نفقة شهرية ممكنة
$36,152
بأسعار يوم التقاعد
النفقة الشهرية في عمر 40
$35,000
النفقة الشهرية في عمر 94
$813,926
إجمالي المسحوب
$165,552,251
سنوات سيئة (لم يُمَسّ وعاء النمو)
7
الرصيد النهائي
$113,936,774
إجمالي العوائد المحققة: $264,489,025
آلة الزمن للوعاءين
اضغط تشغيل أو اسحب المؤشر لتشاهد المال ينساب من النمو إلى الاستقرار ثم إلى الأمان — وما يحدث عندما تنهار السوق.
اليوم الأول
عمر 40
وعاء الأمان
$1,260,000
وعاء الاستقرار
$2,940,000
وعاء النمو
$10,800,000
الإجمالي
$15,000,000
تُقسَّم مدخراتك البالغة $15,000,000: يذهب $1,260,000 إلى وعاء الأمان، و$2,940,000 إلى وعاء الاستقرار، و$10,800,000 إلى وعاء النمو.
التوقع عامًا بعام
السنوات المظللة هي التي تكون فيها السوق دون قمتها السابقة. انقر نقطة في الرسم أو صفاً في الجدول لنقل آلة الزمن إلى تلك السنة.
| العمر | عائد الأسهم | النفقة الشهرية | المسحوب (سنويًا) | التحويلات عند إعادة التوازن | الأمان | الاستقرار | النمو | الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
40انهيار | -30.0%سنة سيئة | $35,000 | $420,000 | $431,789 | $1,335,600 | $2,752,229 | $7,560,000 | $11,647,829 |
41 | +12.6%سنة سيئة | $37,100 | $445,200 | $457,697 | $1,415,736 | $2,522,966 | $8,514,434 | $12,453,136 |
42 | +12.6%سنة سيئة | $39,326 | $471,912 | $485,159 | $1,500,680 | $2,247,213 | $9,589,363 | $13,337,256 |
43 | +12.6%سنة جيدة | $41,686 | $500,227 | $1,792,220$514,268 | $1,590,721 | $3,711,682 | $9,007,780 | $14,310,183 |
44 | +12.7%سنة جيدة | $44,187 | $530,240 | $459,757$545,124 | $1,686,164 | $3,934,383 | $9,690,434 | $15,310,982 |
45 | +12.7%سنة جيدة | $46,838 | $562,055 | $487,343$577,832 | $1,787,334 | $4,170,446 | $10,432,081 | $16,389,862 |
46 | +12.7%سنة جيدة | $49,648 | $595,778 | $516,583$612,501 | $1,894,574 | $4,420,673 | $11,238,547 | $17,553,794 |
47 | +12.7%سنة جيدة | $52,627 | $631,525 | $547,578$649,252 | $2,008,249 | $4,685,913 | $12,116,298 | $18,810,460 |
48 | +12.7%سنة جيدة | $55,785 | $669,416 | $580,433$688,207 | $2,128,743 | $4,967,068 | $13,072,515 | $20,168,327 |
49 | +12.7%سنة جيدة | $59,132 | $709,581 | $615,259$729,499 | $2,256,468 | $5,265,092 | $14,115,178 | $21,636,738 |
50 | +12.7%سنة جيدة | $62,680 | $752,156 | $652,174$773,269 | $2,391,856 | $5,580,998 | $15,253,162 | $23,226,015 |
51 | +12.7%سنة جيدة | $66,440 | $797,285 | $691,305$819,665 | $2,535,368 | $5,915,858 | $16,496,339 | $24,947,564 |
52 | +12.7%سنة جيدة | $70,427 | $845,123 | $732,783$868,845 | $2,687,490 | $6,270,809 | $17,855,705 | $26,814,003 |
53 | +12.7%سنة جيدة | $74,652 | $895,830 | $776,750$920,976 | $2,848,739 | $6,647,058 | $19,343,505 | $28,839,301 |
54 | +12.7%سنة جيدة | $79,132 | $949,580 | $823,355$976,234 | $3,019,663 | $7,045,881 | $20,973,390 | $31,038,935 |
55انهيار | -40.0%سنة سيئة | $83,880 | $1,006,554 | $1,034,808 | $3,200,843 | $6,595,877 | $12,584,034 | $22,380,755 |
56 | +13.6%سنة سيئة | $88,912 | $1,066,948 | $1,096,897 | $3,392,894 | $6,046,435 | $14,298,223 | $23,737,552 |
57 | +13.6%سنة سيئة | $94,247 | $1,130,965 | $1,162,711 | $3,596,467 | $5,385,576 | $16,245,918 | $25,227,961 |
58 | +13.6%سنة سيئة | $99,902 | $1,198,822 | $1,232,473 | $3,812,255 | $4,600,102 | $18,458,927 | $26,871,285 |
59 | +13.6%سنة جيدة | $105,896 | $1,270,752 | $5,753,491$1,306,422 | $4,040,991 | $9,428,978 | $15,219,899 | $28,689,868 |
60 | +12.7%سنة جيدة | $112,250 | $1,346,997 | $1,167,945$1,384,807 | $4,283,450 | $9,994,717 | $15,982,218 | $30,260,385 |
61 | +12.7%سنة جيدة | $118,985 | $1,427,817 | $1,238,022$1,467,895 | $4,540,457 | $10,594,400 | $16,771,141 | $31,905,998 |
62 | +12.7%سنة جيدة | $126,124 | $1,513,486 | $1,312,303$1,555,969 | $4,812,885 | $11,230,064 | $17,585,839 | $33,628,787 |
63 | +12.7%سنة جيدة | $133,691 | $1,604,295 | $1,391,041$1,649,327 | $5,101,658 | $11,903,868 | $18,425,122 | $35,430,647 |
64 | +12.7%سنة جيدة | $141,713 | $1,700,553 | $1,474,504$1,748,287 | $5,407,757 | $12,618,100 | $19,287,385 | $37,313,242 |
65 | +12.7%سنة جيدة | $150,215 | $1,802,586 | $1,562,974$1,853,184 | $5,732,223 | $13,375,186 | $20,170,534 | $39,277,942 |
66 | +12.7%سنة جيدة | $159,228 | $1,910,741 | $1,656,752$1,964,375 | $6,076,156 | $14,177,697 | $21,071,910 | $41,325,763 |
67 | +12.7%سنة جيدة | $168,782 | $2,025,385 | $1,756,158$2,082,238 | $6,440,725 | $15,028,359 | $21,988,198 | $43,457,282 |
68 | +12.7%سنة جيدة | $178,909 | $2,146,908 | $1,861,527$2,207,172 | $6,827,169 | $15,930,060 | $22,915,324 | $45,672,554 |
69 | +12.7%سنة جيدة | $189,644 | $2,275,723 | $1,973,219$2,339,602 | $7,236,799 | $16,885,864 | $23,848,342 | $47,971,005 |
70 | +12.7%سنة جيدة | $201,022 | $2,412,266 | $2,091,612$2,479,978 | $7,671,007 | $17,899,016 | $24,781,297 | $50,351,320 |
71 | +12.7%سنة جيدة | $213,084 | $2,557,002 | $2,217,109$2,628,777 | $8,131,267 | $18,972,957 | $25,707,078 | $52,811,302 |
72 | +12.7%سنة جيدة | $225,869 | $2,710,422 | $2,350,135$2,786,504 | $8,619,143 | $20,111,334 | $26,617,243 | $55,347,721 |
73 | +12.7%سنة جيدة | $239,421 | $2,873,048 | $2,491,143$2,953,694 | $9,136,292 | $21,318,014 | $27,501,833 | $57,956,139 |
74 | +12.7%سنة جيدة | $253,786 | $3,045,431 | $2,640,612$3,130,916 | $9,684,469 | $22,597,095 | $28,349,142 | $60,630,706 |
75 | +12.7%سنة جيدة | $269,013 | $3,228,156 | $2,799,048$3,318,771 | $10,265,538 | $23,952,921 | $29,145,474 | $63,363,933 |
76 | +12.7%سنة جيدة | $285,154 | $3,421,846 | $2,966,991$3,517,897 | $10,881,470 | $25,390,096 | $29,874,858 | $66,146,424 |
77 | +12.7%سنة جيدة | $302,263 | $3,627,157 | $3,145,011$3,728,971 | $11,534,358 | $26,913,502 | $30,518,727 | $68,966,587 |
78 | +12.7%سنة جيدة | $320,399 | $3,844,786 | $3,333,712$3,952,709 | $12,226,419 | $28,528,312 | $31,055,554 | $71,810,286 |
79 | +12.7%سنة جيدة | $339,623 | $4,075,473 | $3,533,734$4,189,871 | $12,960,005 | $30,240,011 | $31,460,442 | $74,660,457 |
80 | +12.7%سنة جيدة | $360,000 | $4,320,002 | $3,745,758$4,441,264 | $13,737,605 | $32,054,411 | $31,704,655 | $77,496,671 |
81 | +12.7%سنة جيدة | $381,600 | $4,579,202 | $3,970,504$4,707,739 | $14,561,861 | $33,977,676 | $31,755,095 | $80,294,632 |
82 | +12.7%سنة جيدة | $404,496 | $4,853,954 | $4,208,734$4,990,204 | $15,435,573 | $36,016,337 | $31,573,702 | $83,025,611 |
83 | +12.7%سنة جيدة | $428,766 | $5,145,191 | $4,461,258$5,289,616 | $16,361,707 | $38,177,317 | $31,116,780 | $85,655,804 |
84 | +12.7%سنة جيدة | $454,492 | $5,453,902 | $4,728,934$5,606,993 | $17,343,410 | $40,467,956 | $30,334,233 | $88,145,598 |
85 | +12.7%سنة جيدة | $481,761 | $5,781,137 | $1,115,335$5,943,413 | $18,384,014 | $36,768,028 | $35,296,708 | $90,448,751 |
86 | +12.7%سنة جيدة | $510,667 | $6,128,005 | $1,041,314$6,300,017 | $19,487,055 | $32,478,425 | $40,814,528 | $92,780,008 |
87 | +12.7%سنة جيدة | $541,307 | $6,495,685 | $954,396$6,678,018 | $20,656,278 | $27,541,705 | $46,945,227 | $95,143,210 |
88 | +12.7%سنة جيدة | $573,786 | $6,885,426 | $853,298$7,078,699 | $21,895,655 | $21,895,655 | $53,752,355 | $97,543,665 |
89 | +12.7%سنة جيدة | $608,213 | $7,298,552 | $736,633$7,503,421 | $23,209,394 | $15,472,930 | $61,306,132 | $99,988,456 |
90 | +12.7%سنة جيدة | $644,705 | $7,736,465 | $602,896$7,953,627 | $24,601,958 | $8,200,653 | $69,684,180 | $102,486,790 |
91 | +12.7%سنة جيدة | $683,388 | $8,200,653 | $450,459$8,430,844 | $26,078,076 | $0 | $78,972,336 | $105,050,412 |
92 | +12.7%سنة جيدة | $724,391 | $8,692,692 | $277,558$277,558 | $18,428,507 | $0 | $89,265,564 | $107,694,070 |
93 | +12.7%سنة جيدة | $767,854 | $9,214,253 | $278,752$278,752 | $9,767,109 | $0 | $100,865,424 | $110,632,532 |
94 | +12.7%سنة جيدة | $813,926 | $9,767,109 | — | $279,090 | $0 | $113,657,684 | $113,936,774 |
الأسئلة الشائعة
1ما هي استراتيجية التقاعد بثلاثة أوعية؟
تقسّم أموال تقاعدك حسب وقت حاجتك إليها. يحتفظ وعاء الأمان بنفقات السنة إلى الثلاث سنوات القادمة في استثمارات شبه نقدية، ومنه تسحب كل شهر. ويحتفظ وعاء الاستقرار بالسنوات القليلة التالية في استثمارات متوسطة المخاطر مثل صناديق الدخل الثابت أو الصناديق المختلطة. ويحتفظ وعاء النمو بكل ما تبقى في الأسهم. ومع مرور السنوات ينساب المال من النمو إلى الاستقرار ثم إلى الأمان.
2كيف تعمل إعادة التوازن في هذه الحاسبة؟
مرة كل سنة، يعيد وعاء الاستقرار ملء وعاء الأمان حتى هدفه. ثم، فقط إذا كانت السنة جيدة للسوق، يعيد وعاء النمو ملء وعاء الاستقرار. بعد سنة سيئة يُترك وعاء النمو ليتعافى، ويواصل وعاء الاستقرار وحده تمويل وعاء الأمان. وأي وعاء يتجاوز هدفه يرسل الفائض إلى الوعاء التالي الأعلى مخاطرة.
3ما هو البيع الاضطراري؟
إذا بقيت الأسواق منخفضة مدة أطول مما يصمد وعاء الاستقرار، فإن وعاء الأمان يظل بحاجة إلى المال، فيجب بيع الأسهم رغم انخفاض أسعارها. هذا هو البيع الاضطراري، وهو بالضبط ما صُممت الاستراتيجية لتجنّبه. إذا رأيت واحداً، جرّب إضافة سنوات إلى وعاء الاستقرار أو اختبار تعافٍ أقصر.
4أي قاعدة لإعادة التوازن أختار؟
"كانت السنة الماضية إيجابية" تستأنف السحب من وعاء النمو بمجرد أن تحقق الأسهم سنة صعود: يبقى وعاء الاستقرار أكثر امتلاءً، لكنك تبيع بعض الأسهم قبل تعافيها الكامل. "عادت السوق إلى قمتها" تنتظر حتى تعود الأسهم إلى قمتها السابقة: تحمي وعاء النمو بشكل أفضل لكنها تستنزف وعاء الاستقرار مدة أطول. جرّب القاعدتين مع الانهيار نفسه وقارن النتائج.
5لماذا نختبر انهياراً عند التقاعد مباشرة؟
إنه أسوأ حالة، ويُعرف بمخاطر تسلسل العوائد. عندما تهبط السوق مبكراً يكون وعاء النمو في أكبر حجم له، وأمامك عقود من السحب. والانهيار نفسه بعد 15 سنة يُحدث عادة ضرراً أقل بكثير. غيّر سن الانهيار لترى الفرق.
6هل يمكنني اختبار أكثر من انهيار في السوق؟
نعم. أضف حتى خمسة انهيارات، لكل منها سنه وهبوطه ومدة تعافيه. الانهيارات المتتالية هي الاختبار الحقيقي لوعاء الاستقرار: إذا وقع انهيار ثانٍ قبل التعافي الكامل من الأول، يبقى وعاء النمو دون قمته السابقة مدة أطول، وقد ينفد وعاء الاستقرار قبل أن يُعاد ملؤه.
7كم سنة يجب أن يحتفظ بها كل وعاء؟
التقسيم الشائع هو من سنة إلى 3 سنوات في وعاء الأمان، ومن 3 إلى 7 سنوات في وعاء الاستقرار. معاً يجب أن يغطيا هبوطاً معتاداً في السوق وتعافيه. المزيد من السنوات يعني بيعاً اضطرارياً أقل، لكن وعاء نمو أصغر وعوائد أقل على المدى الطويل.
8استراتيجية الأوعية الثلاثة مقابل الوعاءين: ما الفرق؟
تعيد استراتيجية الوعاءين ملء وعاء الأمان مباشرة من وعاء النمو وفق جدول ثابت، أياً كان أداء السوق. أما استراتيجية الأوعية الثلاثة فتضع وعاء استقرار بينهما، فلا تُباع الأسهم إلا بعد سنوات جيدة، ويتحمّل الوعاء الأوسط السنوات السيئة. تتطلب متابعة أكثر قليلاً، لكنها تتعامل مع انهيارات السوق بشكل أفضل. جرّب حاسبة استراتيجية الوعاءين على SIPCafe بالمدخرات نفسها للمقارنة.
9هل العوائد في هذه الحاسبة مضمونة؟
لا. يستخدم كل وعاء عائداً سنوياً ثابتاً، وسيناريو الانهيار مجرد افتراض بسيط وليس توقعاً. قد تهبط الأسواق الحقيقية أكثر من مرة وتتعافى أسرع أو أبطأ. تعامل مع النتائج كدليل للتخطيط، لا كوعد.
كيف يتم حساب الأرقام
تُحاكى الخطة شهراً بشهر من سن تقاعدك حتى سن نهاية السحب. تُستخدم النفقة الشهرية التي تدخلها للسنة الأولى من التقاعد، ثم ترتفع بمعدل التضخم مرة كل سنة.
في اليوم الأول يحصل وعاء الأمان على نفقتك الشهرية × 12 × N1 (N1 = سنوات النفقات المغطاة له)، ويحصل وعاء الاستقرار على النفقة الشهرية التالية × 12 × N2، ويذهب كل ما تبقى إلى وعاء النمو. لا تُضاف أي زيادة تضخم مسبقاً إلى الأهداف، لأن كل وعاء يواصل كسب عائده أثناء الصرف منه. وقرب نهاية الخطة، لا تغطي الأهداف أبداً سنوات أكثر مما تبقى.
في نهاية كل سنة يُعاد حساب الهدفين بنفقة السنة التالية. أولاً يعيد وعاء الاستقرار ملء وعاء الأمان حتى هدفه. ثم يُقيَّم السوق بحسب السنة التي انتهت للتو: بعد سنة جيدة يعيد وعاء النمو ملء وعاء الاستقرار حتى هدفه (أو يستعيد ما يزيد عليه)، وبعد سنة سيئة يُترك ليتعافى. وإذا عجز وعاء الاستقرار عن إعادة ملء وعاء الأمان بالكامل، يؤخذ الفرق من وعاء النمو — وهذا بيع اضطراري إذا كانت السنة سيئة.
كل شهر تُدفع نفقة الشهر من وعاء الأمان، ثم وعاء الاستقرار، ثم وعاء النمو، بهذا الترتيب. بعد ذلك ينمو كل وعاء بمعدله الشهري. وفي سيناريو الانهيار يخسر وعاء النمو نسبة الانهيار خلال سنة الانهيار، ثم يكسب العائد نفسه في كل سنة تعافٍ حتى يعود إلى مستواه قبل الانهيار.
النفقة الشهرية في السنة y
E(y) = النفقة الشهرية عند التقاعد × (1 + التضخم)^y
أهداف الأوعية عند كل إعادة توازن سنوية
الأمان = E(y) × 12 × N1، الاستقرار = E(y) × 12 × N2
السنة الجيدة
عائد الأسهم في السنة ≥ 0% أو مؤشر السوق ≥ قمته السابقة
عائد الأسهم في سنوات التعافي
r = (1 ÷ (1 − نسبة الانهيار))^(1 ÷ سنوات التعافي) − 1
كل شهر، لكل وعاء
الرصيد = (الرصيد − السحب) × (1 + العائد الشهري)
- يتراكم وعاء الأمان ووعاء الاستقرار كل شهر بعائدهما السنوي ÷ 12. وفي السنوات العادية يفعل وعاء النمو الشيء نفسه؛ أما في سنوات الانهيار والتعافي فيُضبط معدله الشهري بحيث يساوي عائد السنة كاملة رقم الانهيار أو التعافي تماماً.
- عند وجود عدة انهيارات تُطبَّق بحسب ترتيب السن. الانهيار الذي يبدأ خلال تعافٍ سابق يحلّ محل ما تبقى منه، ولا يعيد تعافيه السوق إلا إلى مستواها قبله مباشرة — لذا قد تبقى السوق دون قمتها الأقدم سنوات أطول.
- يبدأ مؤشر السوق من 1 ويتبع العوائد السنوية لوعاء النمو. تقارن قاعدة "عادت إلى قمتها" المؤشر بأعلى مستوى بلغه حتى الآن، لا برصيد الوعاء، لأن إعادة الملء والسحب يغيّران الرصيد.
- تُحسب المدخرات اللازمة وأقصى نفقة شهرية بإعادة تشغيل المحاكاة الكاملة مرات عديدة (بحث ثنائي) حتى تكفي الخطة بالكاد حتى سنك المستهدف.
- القيمة عند التقاعد تقسم مبالغ كل سنة على إجمالي التضخم منذ تقاعدك. لا تُقرَّب الأرقام إلا عند عرضها.