حاسبة XIRR
اعرف العائد السنوي الحقيقي لاستثمارك الدوري مع مراعاة تاريخ كل قسط.
إجمالي المستثمر
$600,000
صافي الربح / الخسارة
$250,000
القيمة عند الاستحقاق
$850,000
القيمة عند الاستحقاق
$850,000
XIRR (سنويًا)
13.88%
المدة
5 سنة 0 شهر
حققت 60 أقساط بإجمالي $600,000 نمت إلى $850,000 عائدًا سنويًا (XIRR) بنسبة 13.88%.
النمو بمعدل XIRR
التفصيل السنوي
| السنة | إجمالي المستثمر | صافي الربح / الخسارة | القيمة |
|---|---|---|---|
| 1 | $120,000 | $8,865 | $128,865 |
| 2 | $240,000 | $35,619 | $275,619 |
| 3 | $360,000 | $82,881 | $442,881 |
| 4 | $480,000 | $153,228 | $633,228 |
| 5 | $600,000 | $250,000 | $850,000 |
الأسئلة الشائعة
1ما هو XIRR؟
XIRR (معدل العائد الداخلي الممتد) هو معدل عائد سنوي واحد يجعل قيمة جميع استثماراتك، كل منها مركّبًا من تاريخه الخاص، مساوية لما لديك في النهاية. وهو الطريقة المعيارية لقياس عائد الاستثمار المنتظم أو أي استثمار يتم على عدة أقساط.
2لماذا لا نستخدم CAGR ببساطة؟
يفترض CAGR أن كل المال استُثمر في اليوم الأول. أما في الاستثمار المنتظم فالأقساط المتأخرة استُثمرت لمدة أقصر بكثير، لذا فإن حساب CAGR على المبلغ الإجمالي يقلل من العائد الحقيقي. يحتسب XIRR كل قسط فقط عن المدة التي كان مستثمرًا فيها فعلًا.
3كيف تؤثر الزيادة السنوية على XIRR؟
تعني الزيادة السنوية ضخ أموال أكثر لاحقًا حين يكون أمامها وقت أقل للنمو. ومع ثبات القيمة عند الاستحقاق، تعني زيادة أكبر أن جزءًا أكبر من مالك استُثمر مؤخرًا، فيرتفع XIRR.
4هل يمكن أن يكون XIRR سالبًا؟
نعم. إذا كانت القيمة عند الاستحقاق أقل من إجمالي المبلغ المستثمر، فقد خسر الاستثمار ويُظهر XIRR المعدل السنوي لتلك الخسارة.
5هل ستطابق النتيجة XIRR الذي تعرضه شركة الصندوق أو Excel؟
تستخدم الحاسبة الطريقة نفسها لدالة XIRR في Excel: الأيام الفعلية بين التواريخ وسنة من 365 يومًا. قد تظهر فروق طفيفة إذا وقعت أقساطك الفعلية في تواريخ مختلفة قليلًا، مثلًا بعد عطلات نهاية الأسبوع أو الإجازات.
كيف يتم حساب الأرقام
بدءًا من تاريخ البدء، يوضع قسط في كل تاريخ من الجدول (كل أسبوعين أو شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا) قبل تاريخ الاستحقاق. ويُزاد كل قسط بنسبة الزيادة مرة واحدة عن كل سنة كاملة مضت منذ تاريخ البدء. وتُعامل القيمة عند الاستحقاق كمبلغ واحد يُستلم في تاريخ الاستحقاق.
XIRR هو المعدل السنوي r الذي يجعل صافي جميع هذه التدفقات المؤرخة صفرًا. ويُحسب عدديًا: لأن كل استثمار يسبق القيمة الوحيدة عند الاستحقاق، يوجد معدل واحد فقط كهذا، وتصل إليه الحاسبة بطريقة التنصيف. ثم يعرض الرسم البياني والجدول قيمة الأقساط المدفوعة حتى نهاية كل سنة لو نمت بهذا المعدل.
القسط في السنة y
Pᵧ = P × (1 + s)^y
شرط XIRR
Σ CFᵢ / (1 + r)^((dᵢ − d₀) / 365) = 0
صافي الربح / الخسارة
صافي الربح = القيمة عند الاستحقاق − Σ الأقساط
- P = الاستثمار الدوري، s = الزيادة السنوية، y = السنوات الكاملة منذ تاريخ البدء، CFᵢ = التدفق النقدي في التاريخ dᵢ (الأقساط سالبة والقيمة عند الاستحقاق موجبة)، d₀ = تاريخ البدء.
- تُحسب الأيام بالأيام التقويمية الفعلية والسنة 365 يومًا، وهو نفس اصطلاح دالة XIRR في Excel.
- لا تُقرَّب جميع الأرقام إلا عند عرضها.