حاسبة السحب المنتظم: معاش شهري من مدخراتك

يعتمد ذلك على المدة التي يجب أن يدوم فيها. إذا زاد السحب 6% سنويًا وحقق الرصيد 10%، فإن أعلى سحب في السنة الأولى يدوم:

• 20 سنة: نحو 7.5% من المدخرات
• 25 سنة: نحو 6.6%
• 30 سنة: نحو 6.0%
• 40 سنة: نحو 5.2%

اقسم على 12 للمبلغ الشهري: 6% سنويًا تعني 0.5% من المدخرات كل شهر. عند عائد 8% ينخفض كل معدل بنحو 1.3 نقطة.

يعتمد ذلك أساسًا على معدل السحب الأولي. مع سحب يزيد 6% سنويًا وعائد 10%:

• 4% سنويًا: لا تنفد
• 5%: نحو 45 سنة
• 6%: نحو 29 سنة ونصف
• 7%: نحو 22 سنة ونصف
• 8%: نحو 18 سنة

العائد الأقل يقصّر كل هذه المدد: عند 8% يدوم سحب 6% نحو 21 سنة بدلًا من 29 ونصف.

تتيح لك خطة السحب المنتظم سحب مبلغ ثابت (أو متزايد تدريجيًا) من رأس مالك المستثمر على فترات منتظمة، عادة شهريًا، بينما يبقى الرصيد المتبقي مستثمرًا ويستمر في تحقيق عوائد — تُستخدم عادة لتوليد دخل منتظم عند التقاعد.

يعمل حقل "معدل التضخم / نسبة التصاعد" على زيادة سحبك الشهري كل عام بتلك النسبة، بحيث تواكب سحوباتك ارتفاع تكاليف المعيشة بدلاً من أن تفقد قوتها الشرائية على مدى تقاعد طويل.

إذا نفد الرصيد قبل الأفق الزمني الذي اخترته، تُشير الحاسبة إلى نفاده وتُظهر عدد الأشهر التي دام فيها. تُحدَّد السحوبات بحسب الرصيد المتبقي المتاح، بحيث لا يصبح رأس المال سالبًا أبدًا.

معدل السحب هو السحب السنوي للعام الأول معبَّرًا عنه كنسبة مئوية من رأس المال الابتدائي. يجعل معدل السحب المنخفض من المرجح أن يدوم رأس المال لفترة أطول من أفقك الزمني؛ بينما يزيد المعدل المرتفع من خطر نفاده مبكرًا.

لا. فهو يفترض معدل عائد سنوي ثابتًا ونسبة تصاعد تضخم ثابتة طوال الأفق الزمني بأكمله، وهو ما لا تقدمه الأسواق والمصروفات الحقيقية أبدًا بدقة. اعتبر النتيجة تقديرًا تخطيطيًا وليست ضمانًا.

لكل خيار مزاياه وعيوبه. فالوديعة لأجل أو المعاش السنوي يمنحان دفعات متوقعة لكن نموًا ضئيلًا، وقد تُفرض الضريبة على الفوائد كاملة كل عام. أما السحب المنتظم من صندوق استثمار فيُبقي الرصيد مستثمرًا، فيمكن أن ينمو ويواكب التضخم، وكل سحب هو جزئيًا عودة لرأس مالك نفسه — لكن الرصيد يرتفع وينخفض مع السوق. ويجمع كثير من المتقاعدين بين الخيارين.

يتوقف ذلك على الأفق الزمني. في التقاعد الطويل، يستخدم كثير من المستثمرين صندوقًا مختلطًا أو متوازنًا، أو يحتفظون بمسحوبات بضع سنوات في صندوق سندات والباقي في الأسهم لاستخدامه لاحقًا. والمال الذي ستسحبه في السنوات القليلة القادمة لا ينبغي أن يبقى في أصول شديدة التقلب. وتحاكي حاستا «استراتيجية الوعاءين» و«استراتيجية الأوعية الثلاثة» هذا الأسلوب.

يُعامل كل سحب على أنه بيع لوحدات، لذا لا تُفرض الضريبة إلا على جزء الربح منه لا على المبلغ كله — وعادةً كأرباح رأسمالية، بمعدل يعتمد على نوع الصندوق ومدة الاحتفاظ وقواعد بلدك. وهذا أحد أسباب كون السحب المنتظم قد يكون أكفأ ضريبيًا من دخل الفوائد. تعرض الحاسبة أرقامًا قبل الضريبة، فتحقّق من القواعد الحالية أو استشر مستشارًا ضريبيًا.

الخسائر المبكرة هي الأشد ضررًا، لأن المسحوبات عندها تبيع وحدات أكثر بأسعار منخفضة — وهي مشكلة تُعرف بخطر تسلسل العوائد. والاحتفاظ بمسحوبات سنة إلى ثلاث سنوات في صندوق منخفض المخاطر، أو تقليص المسحوبات قليلًا بعد سنة سيئة، أو تخطّي الزيادة السنوية مرة واحدة، كلها أمور تجعل الخطة أكثر صمودًا بكثير.