Калькулятор Пенсионной Стратегии 3 Корзин
Защита на ближайшие годы, Стабильность на следующие, Рост на всё остальное — и обвал рынка, чтобы проверить план год за годом.
Ваш Пенсионный План
Ваши Три Корзины
Корзина 1
Защитная Корзина
$1,260,000
8.4% капитала
Хранит расходы на ближайшие 3 лет в почти денежных инструментах. Каждое ежемесячное снятие идёт отсюда.
Корзина 2
Корзина Стабильности
$2,940,000
19.6% капитала
Хранит расходы с 4-го по 10-й год во вложениях умеренного риска. Каждый год пополняет Защитную Корзину и помогает пережить плохие рынки.
Корзина 3
Корзина Роста
$10,800,000
72.0% капитала
Всё остальное, вложенное в акции ради долгосрочного роста. Пополняет Корзину Стабильности только после хорошего года, чтобы никогда не продавать на падающем рынке.
Рынок и Ребалансировка
Хороший год — это год, когда рынок вернулся к прежнему максимуму (или выше). После обвала Корзину Роста не трогают, пока она полностью не восстановится, поэтому Корзине Стабильности нужно продержаться дольше.
Обвал 1
Акции падают на 30% в год, когда вам исполняется 40, затем приносят около 12.6% в год в течение 3 лет, пока не вернутся к прежнему уровню.
Обвал 2
Акции падают на 40% в год, когда вам исполняется 55, затем приносят около 13.6% в год в течение 4 лет, пока не вернутся к прежнему уровню.
Обвал, начавшийся во время восстановления, заменяет оставшуюся часть этого восстановления.
Денег хватит до 95 лет
В 95 лет у вас останется $113,936,774 — примерно $4,622,121 в ценах на момент выхода на пенсию.
Вынужденных продаж нет. Корзина Стабильности провела вас через 7 плохих лет без продажи акций на падающем рынке.
План обеспечен
103%
Капитал без нехватки
$14,521,982
запас $478,018
Максимальный месячный расход
$36,152
в ценах на момент выхода на пенсию
Месячный расход в 40 лет
$35,000
Месячный расход в 94 лет
$813,926
Всего снято
$165,552,251
Плохие годы (Рост не тронут)
7
Итоговый остаток
$113,936,774
Общий полученный доход: $264,489,025
Машина Времени Корзин
Нажмите «Пуск» или двигайте ползунок, чтобы увидеть, как деньги перетекают из Роста в Стабильность и в Защиту — и что происходит при обвале рынка.
День первый
40 лет
Защитная Корзина
$1,260,000
Корзина Стабильности
$2,940,000
Корзина Роста
$10,800,000
Всего
$15,000,000
Ваш капитал $15,000,000 разделён: $1,260,000 в Защитную Корзину, $2,940,000 в Корзину Стабильности и $10,800,000 в Корзину Роста.
Прогноз по Годам
Затенённые годы — те, когда рынок ниже прежнего максимума. Нажмите на точку графика или строку таблицы, чтобы перенести туда Машину Времени.
| Возраст | Доходность Акций | Расход в Месяц | Снято (за Год) | Переводы при Ребалансировке | Защита | Стабильность | Рост | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
40Обвал | -30.0%Плохой год | $35,000 | $420,000 | $431,789 | $1,335,600 | $2,752,229 | $7,560,000 | $11,647,829 |
41 | +12.6%Плохой год | $37,100 | $445,200 | $457,697 | $1,415,736 | $2,522,966 | $8,514,434 | $12,453,136 |
42 | +12.6%Плохой год | $39,326 | $471,912 | $485,159 | $1,500,680 | $2,247,213 | $9,589,363 | $13,337,256 |
43 | +12.6%Хороший год | $41,686 | $500,227 | $1,792,220$514,268 | $1,590,721 | $3,711,682 | $9,007,780 | $14,310,183 |
44 | +12.7%Хороший год | $44,187 | $530,240 | $459,757$545,124 | $1,686,164 | $3,934,383 | $9,690,434 | $15,310,982 |
45 | +12.7%Хороший год | $46,838 | $562,055 | $487,343$577,832 | $1,787,334 | $4,170,446 | $10,432,081 | $16,389,862 |
46 | +12.7%Хороший год | $49,648 | $595,778 | $516,583$612,501 | $1,894,574 | $4,420,673 | $11,238,547 | $17,553,794 |
47 | +12.7%Хороший год | $52,627 | $631,525 | $547,578$649,252 | $2,008,249 | $4,685,913 | $12,116,298 | $18,810,460 |
48 | +12.7%Хороший год | $55,785 | $669,416 | $580,433$688,207 | $2,128,743 | $4,967,068 | $13,072,515 | $20,168,327 |
49 | +12.7%Хороший год | $59,132 | $709,581 | $615,259$729,499 | $2,256,468 | $5,265,092 | $14,115,178 | $21,636,738 |
50 | +12.7%Хороший год | $62,680 | $752,156 | $652,174$773,269 | $2,391,856 | $5,580,998 | $15,253,162 | $23,226,015 |
51 | +12.7%Хороший год | $66,440 | $797,285 | $691,305$819,665 | $2,535,368 | $5,915,858 | $16,496,339 | $24,947,564 |
52 | +12.7%Хороший год | $70,427 | $845,123 | $732,783$868,845 | $2,687,490 | $6,270,809 | $17,855,705 | $26,814,003 |
53 | +12.7%Хороший год | $74,652 | $895,830 | $776,750$920,976 | $2,848,739 | $6,647,058 | $19,343,505 | $28,839,301 |
54 | +12.7%Хороший год | $79,132 | $949,580 | $823,355$976,234 | $3,019,663 | $7,045,881 | $20,973,390 | $31,038,935 |
55Обвал | -40.0%Плохой год | $83,880 | $1,006,554 | $1,034,808 | $3,200,843 | $6,595,877 | $12,584,034 | $22,380,755 |
56 | +13.6%Плохой год | $88,912 | $1,066,948 | $1,096,897 | $3,392,894 | $6,046,435 | $14,298,223 | $23,737,552 |
57 | +13.6%Плохой год | $94,247 | $1,130,965 | $1,162,711 | $3,596,467 | $5,385,576 | $16,245,918 | $25,227,961 |
58 | +13.6%Плохой год | $99,902 | $1,198,822 | $1,232,473 | $3,812,255 | $4,600,102 | $18,458,927 | $26,871,285 |
59 | +13.6%Хороший год | $105,896 | $1,270,752 | $5,753,491$1,306,422 | $4,040,991 | $9,428,978 | $15,219,899 | $28,689,868 |
60 | +12.7%Хороший год | $112,250 | $1,346,997 | $1,167,945$1,384,807 | $4,283,450 | $9,994,717 | $15,982,218 | $30,260,385 |
61 | +12.7%Хороший год | $118,985 | $1,427,817 | $1,238,022$1,467,895 | $4,540,457 | $10,594,400 | $16,771,141 | $31,905,998 |
62 | +12.7%Хороший год | $126,124 | $1,513,486 | $1,312,303$1,555,969 | $4,812,885 | $11,230,064 | $17,585,839 | $33,628,787 |
63 | +12.7%Хороший год | $133,691 | $1,604,295 | $1,391,041$1,649,327 | $5,101,658 | $11,903,868 | $18,425,122 | $35,430,647 |
64 | +12.7%Хороший год | $141,713 | $1,700,553 | $1,474,504$1,748,287 | $5,407,757 | $12,618,100 | $19,287,385 | $37,313,242 |
65 | +12.7%Хороший год | $150,215 | $1,802,586 | $1,562,974$1,853,184 | $5,732,223 | $13,375,186 | $20,170,534 | $39,277,942 |
66 | +12.7%Хороший год | $159,228 | $1,910,741 | $1,656,752$1,964,375 | $6,076,156 | $14,177,697 | $21,071,910 | $41,325,763 |
67 | +12.7%Хороший год | $168,782 | $2,025,385 | $1,756,158$2,082,238 | $6,440,725 | $15,028,359 | $21,988,198 | $43,457,282 |
68 | +12.7%Хороший год | $178,909 | $2,146,908 | $1,861,527$2,207,172 | $6,827,169 | $15,930,060 | $22,915,324 | $45,672,554 |
69 | +12.7%Хороший год | $189,644 | $2,275,723 | $1,973,219$2,339,602 | $7,236,799 | $16,885,864 | $23,848,342 | $47,971,005 |
70 | +12.7%Хороший год | $201,022 | $2,412,266 | $2,091,612$2,479,978 | $7,671,007 | $17,899,016 | $24,781,297 | $50,351,320 |
71 | +12.7%Хороший год | $213,084 | $2,557,002 | $2,217,109$2,628,777 | $8,131,267 | $18,972,957 | $25,707,078 | $52,811,302 |
72 | +12.7%Хороший год | $225,869 | $2,710,422 | $2,350,135$2,786,504 | $8,619,143 | $20,111,334 | $26,617,243 | $55,347,721 |
73 | +12.7%Хороший год | $239,421 | $2,873,048 | $2,491,143$2,953,694 | $9,136,292 | $21,318,014 | $27,501,833 | $57,956,139 |
74 | +12.7%Хороший год | $253,786 | $3,045,431 | $2,640,612$3,130,916 | $9,684,469 | $22,597,095 | $28,349,142 | $60,630,706 |
75 | +12.7%Хороший год | $269,013 | $3,228,156 | $2,799,048$3,318,771 | $10,265,538 | $23,952,921 | $29,145,474 | $63,363,933 |
76 | +12.7%Хороший год | $285,154 | $3,421,846 | $2,966,991$3,517,897 | $10,881,470 | $25,390,096 | $29,874,858 | $66,146,424 |
77 | +12.7%Хороший год | $302,263 | $3,627,157 | $3,145,011$3,728,971 | $11,534,358 | $26,913,502 | $30,518,727 | $68,966,587 |
78 | +12.7%Хороший год | $320,399 | $3,844,786 | $3,333,712$3,952,709 | $12,226,419 | $28,528,312 | $31,055,554 | $71,810,286 |
79 | +12.7%Хороший год | $339,623 | $4,075,473 | $3,533,734$4,189,871 | $12,960,005 | $30,240,011 | $31,460,442 | $74,660,457 |
80 | +12.7%Хороший год | $360,000 | $4,320,002 | $3,745,758$4,441,264 | $13,737,605 | $32,054,411 | $31,704,655 | $77,496,671 |
81 | +12.7%Хороший год | $381,600 | $4,579,202 | $3,970,504$4,707,739 | $14,561,861 | $33,977,676 | $31,755,095 | $80,294,632 |
82 | +12.7%Хороший год | $404,496 | $4,853,954 | $4,208,734$4,990,204 | $15,435,573 | $36,016,337 | $31,573,702 | $83,025,611 |
83 | +12.7%Хороший год | $428,766 | $5,145,191 | $4,461,258$5,289,616 | $16,361,707 | $38,177,317 | $31,116,780 | $85,655,804 |
84 | +12.7%Хороший год | $454,492 | $5,453,902 | $4,728,934$5,606,993 | $17,343,410 | $40,467,956 | $30,334,233 | $88,145,598 |
85 | +12.7%Хороший год | $481,761 | $5,781,137 | $1,115,335$5,943,413 | $18,384,014 | $36,768,028 | $35,296,708 | $90,448,751 |
86 | +12.7%Хороший год | $510,667 | $6,128,005 | $1,041,314$6,300,017 | $19,487,055 | $32,478,425 | $40,814,528 | $92,780,008 |
87 | +12.7%Хороший год | $541,307 | $6,495,685 | $954,396$6,678,018 | $20,656,278 | $27,541,705 | $46,945,227 | $95,143,210 |
88 | +12.7%Хороший год | $573,786 | $6,885,426 | $853,298$7,078,699 | $21,895,655 | $21,895,655 | $53,752,355 | $97,543,665 |
89 | +12.7%Хороший год | $608,213 | $7,298,552 | $736,633$7,503,421 | $23,209,394 | $15,472,930 | $61,306,132 | $99,988,456 |
90 | +12.7%Хороший год | $644,705 | $7,736,465 | $602,896$7,953,627 | $24,601,958 | $8,200,653 | $69,684,180 | $102,486,790 |
91 | +12.7%Хороший год | $683,388 | $8,200,653 | $450,459$8,430,844 | $26,078,076 | $0 | $78,972,336 | $105,050,412 |
92 | +12.7%Хороший год | $724,391 | $8,692,692 | $277,558$277,558 | $18,428,507 | $0 | $89,265,564 | $107,694,070 |
93 | +12.7%Хороший год | $767,854 | $9,214,253 | $278,752$278,752 | $9,767,109 | $0 | $100,865,424 | $110,632,532 |
94 | +12.7%Хороший год | $813,926 | $9,767,109 | — | $279,090 | $0 | $113,657,684 | $113,936,774 |
Часто Задаваемые Вопросы
1Что такое пенсионная стратегия 3 корзин?
Она делит ваши пенсионные деньги по тому, когда они понадобятся. Защитная Корзина хранит расходы на ближайшие 1–3 года в почти денежных инструментах, и из неё вы снимаете каждый месяц. Корзина Стабильности хранит следующие несколько лет во вложениях умеренного риска, например в облигационных или смешанных фондах. Корзина Роста хранит всё остальное в акциях. Со временем деньги перетекают из Роста в Стабильность и в Защиту.
2Как работает ребалансировка в этом калькуляторе?
Раз в год Корзина Стабильности пополняет Защитную Корзину до целевого уровня. Затем, только если у рынка был хороший год, Корзина Роста пополняет Корзину Стабильности. После плохого года Корзину Роста оставляют восстанавливаться, и Корзина Стабильности в одиночку пополняет Защитную Корзину. Любая корзина, выросшая выше цели, отправляет излишек в следующую, более рискованную корзину.
3Что такое вынужденная продажа?
Если рынки остаются внизу дольше, чем может продержаться Корзина Стабильности, Защитной Корзине всё равно нужны деньги, и акции приходится продавать по низким ценам. Это вынужденная продажа — именно то, чего стратегия пытается избежать. Если вы её видите, добавьте лет в Корзину Стабильности или проверьте более короткое восстановление.
4Какое правило ребалансировки выбрать?
«Прошлый год был в плюсе» снова берёт из Корзины Роста, как только у акций случается год роста: Корзина Стабильности остаётся полнее, но акции продаются до полного восстановления. «Рынок вернулся к пику» ждёт, пока акции вернутся к прежнему максимуму: Корзина Роста защищена лучше, но Корзина Стабильности расходуется дольше. Попробуйте оба правила с одним и тем же обвалом и сравните результаты.
5Зачем проверять обвал сразу после выхода на пенсию?
Это худший случай, известный как риск последовательности доходностей. Когда рынок падает рано, Корзина Роста самая большая, а впереди ещё десятилетия снятий. Тот же обвал через 15 лет обычно наносит гораздо меньше вреда. Сдвиньте возраст обвала, чтобы увидеть разницу.
6Можно ли проверить несколько обвалов рынка?
Да. Добавьте до пяти обвалов, у каждого — свой возраст, глубина падения и время восстановления. Обвалы подряд — настоящая проверка Корзины Стабильности: если второй обвал случится до полного восстановления после первого, Корзина Роста дольше останется ниже прежнего максимума, и Корзина Стабильности может опустеть раньше, чем её пополнят.
7Сколько лет должна хранить каждая корзина?
Обычное разделение — 1–3 года в Защитной Корзине и 3–7 лет в Корзине Стабильности. Вместе они должны покрывать типичный спад рынка и его восстановление. Больше лет — меньше вынужденных продаж, но меньше Корзина Роста и ниже долгосрочная доходность.
8Стратегия 3 корзин и 2 корзин: в чём разница?
Стратегия 2 корзин пополняет Защитную Корзину прямо из Корзины Роста по фиксированному графику, что бы ни происходило на рынке. Стратегия 3 корзин ставит между ними Корзину Стабильности: акции продаются только после хороших лет, а плохие годы покрывает средняя корзина. Она требует чуть больше внимания, но лучше переносит обвалы рынка. Попробуйте калькулятор Стратегии 2 Корзин на SIPCafe с тем же капиталом, чтобы сравнить.
9Гарантирована ли доходность в этом калькуляторе?
Нет. Каждая корзина использует фиксированную годовую доходность, а сценарий обвала — просто допущение, а не прогноз. Реальные рынки могут падать не один раз и восстанавливаться быстрее или медленнее. Используйте результаты как ориентир для планирования, а не как обещание.
Как Рассчитываются Показатели
План моделируется помесячно — от возраста выхода на пенсию до возраста окончания снятий. Введённый ежемесячный расход действует в первый год пенсии, затем раз в год растёт на уровень инфляции.
В первый день Защитная Корзина получает ежемесячный расход × 12 × N1 (N1 — её Покрытие Расходов), Корзина Стабильности — следующий ежемесячный расход × 12 × N2, а всё остальное идёт в Корзину Роста. Цели не завышаются заранее на инфляцию, потому что каждая корзина продолжает приносить доход, пока из неё платят. Ближе к концу плана цели никогда не покрывают больше лет, чем осталось.
В конце каждого года обе цели пересчитываются по расходу следующего года. Сначала Корзина Стабильности пополняет Защитную Корзину до цели. Затем рынок оценивается по итогам завершившегося года: после хорошего года Корзина Роста пополняет Корзину Стабильности до цели (или забирает излишек); после плохого года её оставляют восстанавливаться. Если Корзина Стабильности не может полностью пополнить Защитную Корзину, разница берётся из Корзины Роста — это вынужденная продажа, если год был плохим.
Каждый месяц расход месяца оплачивается из Защитной Корзины, затем из Корзины Стабильности, затем из Корзины Роста — именно в таком порядке. После этого каждая корзина растёт по своей месячной ставке. В сценарии обвала Корзина Роста теряет процент обвала за год обвала, а затем в каждый год восстановления получает одинаковую доходность, чтобы вернуться к уровню до обвала.
Ежемесячный расход в год y
E(y) = Ежемесячный расход на пенсии × (1 + Инфляция)^y
Цели корзин при каждой годовой ребалансировке
Защита = E(y) × 12 × N1, Стабильность = E(y) × 12 × N2
Хороший год
Доходность акций за год ≥ 0% или Индекс рынка ≥ прежнего максимума
Доходность акций в годы восстановления
r = (1 ÷ (1 − Обвал %))^(1 ÷ Годы восстановления) − 1
Каждый месяц, для каждой корзины
Остаток = (Остаток − Снятие) × (1 + Месячная доходность)
- Защитная Корзина и Корзина Стабильности капитализируются каждый месяц по годовой доходности ÷ 12. В обычные годы Корзина Роста делает так же; в годы обвала и восстановления её месячная ставка подбирается так, чтобы доходность за весь год точно равнялась обвалу или восстановлению.
- Несколько обвалов применяются в порядке возраста. Обвал, начавшийся во время предыдущего восстановления, заменяет его оставшуюся часть, а его собственное восстановление возвращает рынок лишь к уровню прямо перед ним — поэтому рынок может ещё долгие годы оставаться ниже старого максимума.
- Индекс рынка начинается с 1 и следует за годовой доходностью Корзины Роста. Правило «вернулся к пику» сравнивает его с наибольшим достигнутым уровнем, а не с остатком корзины, потому что пополнения и снятия меняют остаток.
- Необходимый капитал и максимальный ежемесячный расход находятся многократным повтором полной симуляции (двоичный поиск), пока план не начнёт длиться ровно до целевого возраста.
- В режиме «в ценах на момент пенсии» суммы каждого года делятся на общую инфляцию с момента выхода на пенсию. Все цифры округляются только при показе.