Calculadora de Plano de Retirada: renda mensal do seu capital

Depende de quanto tempo tem de durar. Com a retirada a subir 6% ao ano e o saldo a render 10%, a maior retirada do primeiro ano que dura:

• 20 anos: cerca de 7,5% do capital
• 25 anos: cerca de 6,6%
• 30 anos: cerca de 6,0%
• 40 anos: cerca de 5,2%

Divida por 12 para o valor mensal: 6% ao ano é 0,5% do capital por mês. Com um retorno de 8%, cada taxa fica cerca de 1,3 ponto mais baixa.

Depende sobretudo da taxa de retirada inicial. Com retiradas a subir 6% ao ano e um retorno de 10%:

• 4% ao ano: não se esgota
• 5%: cerca de 45 anos
• 6%: cerca de 29 anos e meio
• 7%: cerca de 22 anos e meio
• 8%: cerca de 18 anos

Um retorno menor encurta todos estes prazos: a 8%, uma retirada de 6% dura cerca de 21 anos em vez de 29 e meio.

Um Plano de Retirada Sistemática permite-lhe retirar um montante fixo (ou gradualmente crescente) do seu capital investido a intervalos regulares, normalmente mensais, enquanto o saldo restante permanece investido e continua a render — normalmente usado para gerar um rendimento regular na reforma.

O campo "Taxa de Inflação / Progressão" aumenta a sua retirada mensal a cada ano nessa percentagem, para que as suas retiradas acompanhem o aumento do custo de vida em vez de perderem poder de compra ao longo de uma reforma longa.

Se o saldo se esgotar antes do horizonte temporal escolhido, a calculadora assinala-o como esgotado e mostra durante quantos meses durou. As retiradas ficam limitadas ao saldo restante disponível, pelo que o capital nunca fica negativo.

A taxa de retirada é a retirada anual do primeiro ano expressa como percentagem do capital inicial. Uma taxa de retirada mais baixa torna mais provável que o capital ultrapasse o seu horizonte temporal; uma mais alta aumenta o risco de o esgotar mais cedo.

Não. Assume uma taxa de rendimento anual constante e uma progressão de inflação constante durante todo o horizonte, algo que os mercados e as despesas reais nunca oferecem exatamente. Considere o resultado uma estimativa de planeamento, não uma garantia.

Cada opção tem prós e contras. Um depósito a prazo ou uma renda vitalícia dão pagamentos previsíveis, mas pouco crescimento, e os juros podem ser tributados integralmente todos os anos. Um plano de retirada de um fundo mantém o saldo investido, que pode crescer e acompanhar a inflação, e cada retirada é em parte o seu próprio capital voltando — mas o saldo sobe e desce com o mercado. Muitos aposentados combinam os dois.

Depende do horizonte. Para uma aposentadoria longa, muitos investidores usam um fundo misto ou balanceado, ou mantêm alguns anos de retiradas num fundo de renda fixa e o resto em ações, para usar mais tarde. O dinheiro que vai retirar nos próximos anos não deve ficar em ativos voláteis. As calculadoras Estratégia de 2 Baldes e Estratégia de 3 Baldes modelam essa abordagem.

Cada retirada equivale a vender cotas, por isso só a parte de ganho é tributada, não o valor inteiro — normalmente como ganho de capital, a uma taxa que depende do tipo de fundo, do tempo de posse e das regras do seu país. Essa é uma das razões por que um plano de retirada pode ser mais eficiente em impostos do que juros. A calculadora mostra valores antes de impostos; confira as regras atuais ou fale com um consultor fiscal.

As perdas iniciais são as que mais prejudicam, porque as retiradas passam a vender mais cotas a preços baixos — o chamado risco de sequência de retornos. Manter de um a três anos de retiradas num fundo de baixo risco, reduzir um pouco as retiradas depois de um ano ruim ou pular uma vez o reajuste anual pode tornar o plano muito mais resistente.