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वह स्थिर सालाना बढ़त दर जानें जो आपकी शुरुआती वैल्यू को आपकी अंतिम वैल्यू में बदलती है।
शुरुआती वैल्यू
₹1,00,000
कुल मुनाफ़ा
₹1,50,000
अंतिम वैल्यू
₹2,50,000
अंतिम वैल्यू
₹2,50,000
CAGR (सालाना)
20.11%
एब्सोल्यूट रिटर्न
150.00%
5 साल में ₹1,00,000 से ₹2,50,000 तक बढ़ना, हर साल 20.11% कंपाउंड होकर कमाने के बराबर है।
| साल | शुरुआती वैल्यू | कुल मुनाफ़ा | वैल्यू |
|---|---|---|---|
| 1 | ₹1,00,000 | ₹20,112 | ₹1,20,112 |
| 2 | ₹1,00,000 | ₹44,270 | ₹1,44,270 |
| 3 | ₹1,00,000 | ₹73,286 | ₹1,73,286 |
| 4 | ₹1,00,000 | ₹1,08,138 | ₹2,08,138 |
| 5 | ₹1,00,000 | ₹1,50,000 | ₹2,50,000 |
CAGR, या चक्रवृद्धि सालाना बढ़त दर, वह स्थिर सालाना दर है जिस पर किसी चीज़ को — हर साल का मुनाफ़ा अगले साल के आधार में जोड़ते हुए — अपनी शुरुआती वैल्यू से अंतिम वैल्यू तक पहुँचने के लिए बढ़ना पड़ता। यह किसी निवेश, बिज़नेस के राजस्व या दो समय-बिंदुओं पर नापे गए किसी भी आँकड़े की 'सहज की गई' बढ़त दर है।
असली निवेश शायद ही बराबर बढ़ते हैं। कोई फ़ंड एक साल 25% बढ़ सकता है, अगले साल 10% गिर सकता है और उसके बाद 8% बढ़ सकता है। CAGR उस रास्ते को नज़रअंदाज़ करके एक आसान सवाल का जवाब देता है: कौन-सी एक सालाना दर, कंपाउंड होकर, शुरुआत और अंत को जोड़ती है?
क्योंकि यह बढ़त को प्रति-साल आँकड़े में बदलता है, CAGR अलग-अलग समय तक रखे निवेशों की बराबरी पर तुलना करने देता है — जो अकेला कुल प्रतिशत मुनाफ़ा नहीं कर सकता।
एक ही शुरुआती रकम लें और कई नतीजे देखें: तीन, पाँच और दस साल में दोगुना, दस साल में तीन गुना, चार साल में छोटा मुनाफ़ा, और तीन साल में नुकसान। CAGR कॉलम हर नतीजे के पीछे की स्थिर सालाना दर दिखाता है। हर आँकड़ा उसी फ़ॉर्मूले से निकाला गया है जो यह कैलकुलेटर इस्तेमाल करता है।
| परिदृश्य | CAGR | शुरुआती वैल्यू | कुल मुनाफ़ा | अंतिम वैल्यू |
|---|---|---|---|---|
| ₹1,00,000 3 साल में बढ़कर ₹2,00,000 | 25.99% | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 5 साल में बढ़कर ₹2,00,000 | 14.87% | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 10 साल में बढ़कर ₹2,00,000 | 7.18% | ₹1,00,000 | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 |
| ₹1,00,000 10 साल में बढ़कर ₹3,00,000 | 11.61% | ₹1,00,000 | ₹2,00,000 | ₹3,00,000 |
| ₹1,00,000 4 साल में बढ़कर ₹1,50,000 | 10.67% | ₹1,00,000 | ₹50,000 | ₹1,50,000 |
| ₹1,00,000 3 साल में घटकर ₹80,000 | -7.17% | ₹1,00,000 | -₹20,000 | ₹80,000 |
वही दोगुना होना इस पर बहुत अलग मतलब रखता है कि इसमें कितना समय लगा: तीन साल में लगभग 26% सालाना, पाँच में लगभग 14.9% और दस में सिर्फ़ लगभग 7.2%।
बड़े कुल आँकड़े मामूली सालाना बढ़त छिपा सकते हैं। दस साल में तीन गुना होना प्रभावशाली लगता है — 200% मुनाफ़ा — लेकिन यह लगभग 11.6% सालाना बनता है।
छोटा कुल मुनाफ़ा बेहतर नतीजा हो सकता है। चार साल में 50% मुनाफ़ा (लगभग 10.7% सालाना) दस साल में फैले 100% मुनाफ़े (लगभग 7.2% सालाना) से बेहतर है।
नुकसान भी कंपाउंड होते हैं: तीन साल में 20% गिरना लगभग −7.2% का CAGR है, और फिर शुरुआती रकम पर लौटने के लिए 25% मुनाफ़ा चाहिए।
72 का नियम जल्दी जाँच देता है: दोगुना होने में कितने साल लगेंगे, इसके अनुमान के लिए 72 को CAGR से भाग दें। 7.2% पर यह लगभग 10 साल है, तालिका से मेल खाता हुआ।
हर रिटर्न पैमाना थोड़ा अलग सवाल का जवाब देता है, इसलिए यह जानना मददगार है कि आपकी स्थिति में कौन-सा फ़िट है।
| पैमाना | यह क्या बताता है | किसके लिए सबसे अच्छा |
|---|---|---|
| एब्सोल्यूट रिटर्न | कुल प्रतिशत मुनाफ़ा या नुकसान, समय को नज़रअंदाज़ करते हुए | छोटी होल्डिंग पर एक नज़र |
| CAGR | शुरुआती और अंतिम वैल्यू को जोड़ने वाली स्थिर सालाना दर | एक साल से ज़्यादा रखे एकल निवेश |
| सादा औसत रिटर्न | हर साल के रिटर्न का औसत | शायद ही कभी — रिटर्न ऊपर-नीचे होने पर बढ़त बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है |
| XIRR | हर जमा और निकासी के समय को गिनने वाली सालाना दर | SIP, टॉप-अप और अनियमित कैश फ़्लो |
| रोलिंग रिटर्न | कई ओवरलैपिंग अवधियों पर CAGR | यह आँकना कि फ़ंड कितना लगातार रहा |
एकमुश्त निवेश के लिए CAGR आमतौर पर सबसे साफ़ अकेला आँकड़ा है। जैसे ही रास्ते में पैसा आए या जाए, XIRR कैलकुलेटर पर स्विच करें।
CAGR (कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट) वह स्थिर सालाना दर है जिस पर किसी निवेश को, हर साल मुनाफ़ा दोबारा निवेश करते हुए, किसी अवधि में अपनी शुरुआती वैल्यू से अंतिम वैल्यू तक पहुँचने के लिए बढ़ना पड़ता।
एब्सोल्यूट रिटर्न पूरी अवधि का कुल प्रतिशत मुनाफ़ा है, चाहे उसमें कितना भी समय लगा हो। CAGR उस मुनाफ़े को सालों में कंपाउंड सालाना दर के रूप में बाँटता है, ताकि अलग-अलग समय तक रखे निवेशों की निष्पक्ष तुलना हो सके।
हाँ। अगर अंतिम वैल्यू शुरुआती वैल्यू से कम है, तो निवेश घटा, और CAGR वह औसत सालाना दर दिखाता है जिस पर इसकी वैल्यू घटी।
CAGR एक शुरुआती और एक अंतिम वैल्यू वाले एक निवेश के लिए काम करता है। अगर आपने कई अलग तारीख़ों पर पैसा लगाया या निकाला, जैसे SIP, तो XIRR इस्तेमाल करें, जो हर कैश फ़्लो के समय को गिनता है।
नहीं। CAGR सिर्फ़ शुरुआती वैल्यू, अंतिम वैल्यू और अवधि पर निर्भर है। एक ही CAGR वाले दो निवेशों में रास्ते में बहुत अलग उतार-चढ़ाव हो सकते हैं।
यह एसेट और महँगाई पर निर्भर है। एक उपयोगी जाँच है कि CAGR टैक्स के बाद महँगाई को मात देता है या नहीं, और उन्हीं सालों में किसी आसान, कम जोखिम वाले विकल्प की कमाई से ज़्यादा है या नहीं। दो-तीन साल में ऊँचा दिखने वाला CAGR दस या ज़्यादा साल तक टिके वैसे ही आँकड़े से बहुत कम बताता है।
सादा औसत हर साल के रिटर्न को जोड़कर सालों की संख्या से भाग देता है, जो रिटर्न ऊपर-नीचे होने पर बढ़त को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है। उदाहरण के लिए, एक साल +50% और अगले साल −50% का औसत 0% है, फिर भी पैसा असल में 25% घटा है। CAGR इस पर आधारित है कि पैसा असल में कहाँ से शुरू हुआ और कहाँ ख़त्म हुआ, इसलिए यह उस नुकसान को दिखाता है।
हाँ। शुरुआती और अंतिम तारीख़ पर स्विच करें, और कैलकुलेटर उनके बीच के सटीक दिन गिनकर 365 से भाग देता है, इसलिए 3 साल 5 महीने की होल्डिंग लगभग 3.42 साल बनती है। अवधि विकल्प 1 से 50 तक पूरे साल लेता है। एक साल से छोटी अवधि को सालाना बनाने में सावधान रहें: तीन महीने में 10% मुनाफ़ा 46% से ज़्यादा की सालाना दर बन जाता है, जो शायद ही दोहराया जा सके।
नहीं। CAGR मानता है कि शुरुआत में एक ही रकम लगी और अंत तक कुछ नहीं हिला। अगर आपने SIP से पैसा जोड़ा या निकासी की, तो अंतिम वैल्यू में वे बहाव शामिल हैं और CAGR गुमराह करेगा; इसकी जगह XIRR कैलकुलेटर इस्तेमाल करें। निवेशित रहे डिविडेंड या ब्याज ठीक हैं, जब तक वे अंतिम वैल्यू में शामिल हों।
सिर्फ़ एक मोटे अनुमान के रूप में। पिछला CAGR बताता है कि एक खास दौर में क्या हुआ; किसी और तारीख़ से शुरू और ख़त्म करने पर आँकड़ा बहुत अलग हो सकता है। अनुमान लगाते समय सतर्क दर लें और किसी एक ऐतिहासिक आँकड़े पर भरोसा करने की बजाय कुछ परिदृश्य जाँचें।
CAGR वह एक सालाना बढ़त दर है जो, साल में एक बार कंपाउंड होकर, चुने सालों में शुरुआती वैल्यू को अंतिम वैल्यू में बदलती है। चार्ट और तालिका दिखाते हैं कि उस स्थिर दर पर हर साल वैल्यू कैसे बढ़ती।
CAGR
CAGR = (FV / PV)^(1 / t) − 1
एब्सोल्यूट रिटर्न
एब्सोल्यूट रिटर्न = (FV − PV) / PV
साल n के बाद वैल्यू
वैल्यू = PV × (1 + CAGR)^n
SIPCafe के कैलकुलेटर और गाइड सिर्फ़ जानकारी और योजना बनाने के लिए हैं, ये निवेश, टैक्स या कानूनी सलाह नहीं हैं। नतीजे आपके भरे गए अनुमानों पर आधारित अनुमान हैं; असली रिटर्न अलग हो सकते हैं और इनकी कोई गारंटी नहीं है। निवेश का फ़ैसला लेने से पहले किसी योग्य वित्तीय सलाहकार से बात करने पर विचार करें।